TDW

Cấp nước Thủ Đức ·HOSE ·2026Q1

▲ Tích cực nhẹ

Chất lượng chuyển hóa lợi nhuận đã được xác nhận CFO/LNST 2,05 lần

Giá

46,100

Giá đóng cửa gần nhất

03-06-2026

P/E 6.63x

P/B 1.44x

EPS 6,956

BVPS 32,063

ROE 22.5%

ROA 9.2%

Biên LN 4.4%

Vòng Quay TS 2.10x

Đòn bẩy VCSH 2.44x

TTM · Áp dụng cho: EPS, ROE, ROA, Biên LN, Vòng quay TS, Đòn bẩy VCSH

Điều gì đang thay đổi

Tính đến quý 1/2026 (lũy kế 12 tháng), TDW có cải thiện nhẹ ở cả doanh thu lẫn biên lợi nhuận, nhưng biên độ thay đổi còn hẹp — lợi nhuận đang đạt đỉnh lịch sử. Tín hiệu này mới chỉ thuyết phục nếu biên độ cải thiện mở rộng hơn trong các kỳ tới.

	                            
	                                DOANH THU TTM
	                            
	                                    1.351 tỷ
	                                
+2,8%YoY

	                            
	                                BIÊN LỢI NHUẬN RÒNG
	                            
	                                    4,38%
	                                
+0,1 điểm %

	                            
	                                LỢI NHUẬN SAU THUẾ TTM
	                            
	                                    59 tỷ
	                                
+6,4%YoY

Chỉ tiêu	2025	2024	2023	2022	2021
Doanh thu	1,342.8	1,318.1	1,282.6	1,184.0	1,039.5
Tăng trưởng	+2%	+3%	+8%	+14%	—
LNST	60.4	56.1	53.9	47.5	31.0
Biên LN ròng	4.50%	4.25%	4.20%	4.01%	2.98%

Chỉ tiêu	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
Doanh thu	325.3	341.8	335.5	348.1	317.3	330.1	323.8	342.5	321.7	296.8	317.3	328.1
Tăng trưởng	-5%	+2%	-4%	+10%	-4%	+2%	-5%	+6%	+8%	-6%	-3%	—
LNST	10.0	23.1	10.6	15.4	11.5	16.0	10.4	17.8	14.1	13.2	7.2	16.6
Biên LN ròng	3.09%	6.76%	3.16%	4.42%	3.61%	4.84%	3.20%	5.19%	4.38%	4.46%	2.27%	5.07%

Yếu tố tác động đến lợi nhuận TDW

TTM

LNST thuộc cổ đông công ty mẹ tăng so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ lợi nhuận gộp cải thiện.

Lợi nhuận gộp ↑ 14,3 tỷ

Chi phí bán hàng ↓ 4,1 tỷ

Chi phí quản lý ↑ 5,7 tỷ

Chi phí tài chính ↑ 4,5 tỷ

Lợi nhuận khác ↓ 3,6 tỷ

Thuế ↑ 1,8 tỷ

TTM

LNST thuộc cổ đông công ty mẹ giảm so với quý trước, chủ yếu do chi phí bán hàng tăng.

Lợi nhuận gộp ↑ 3,9 tỷ

Chi phí quản lý ↓ 1,6 tỷ

Thuế ↓ 0,2 tỷ

Chi phí bán hàng ↑ 5,5 tỷ

Chi phí tài chính ↑ 1,7 tỷ

BÓC TÁCH BCTC

Phân tích chi tiết từng khía cạnh tài chính

ROE = Biên LN ròng × Vòng quay TS × Đòn bẩy VCSH

2025Q1 22,2% = 4,2% × 2,54 × 2,07

2026Q1 22,5% = 4,4% × 2,10 × 2,44

ROE gần như đi ngang ở mức 22,5% — các thành phần đang bù trừ lẫn nhau.

Biên LN ròng: 4,4% +0,1pp Vòng quay TS: 2,10x -0,44x Đòn bẩy: 2,44x +0,38x

Lợi nhuận có bền không?

Biên lợi nhuận đang cải thiện và chất lượng lợi nhuận ở mức tốt — đây là nền tảng bền cho ROE.

rất tích cực tích cực ổn định cần theo dõi chịu áp lực

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận?

Biên lợi nhuận ròng đạt 4,38%, gần như đi ngang so với cùng kỳ. Các yếu tố hỗ trợ và tiêu cực trong kỳ đang bù trừ lẫn nhau.

Biên gần như đi ngang nhưng các cấu phần bên trong đều đang vận động — đây là trạng thái chuyển tiếp, cần thêm thời gian để thấy xu hướng thật.

Xu hướng sinh lời

Biên LN ròng 4,38% +0,1 điểm %

Biên gộp 35,23% +0,1 điểm %

Chi phí BH&QL/Doanh thu 29,91% −0,7 điểm %

TTM YoY · 2025Q1 -> 2026Q1

Vốn được sử dụng hiệu quả?

Hiệu quả vốn của nhóm tiện ích cần đọc cùng cơ chế giá được điều tiết và khấu hao dài hạn — ROIC 17,2% phản ánh mặt bằng tài sản cố định lớn.

Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả không?

ROIC giảm xuống 17,17%, mất 2,1 điểm %. Tức mỗi 100 đồng vốn đưa vào vận hành hiện tạo ra 17,17 đồng lợi nhuận hoạt động sau thuế. Áp lực chính đến từ vòng quay vốn giảm 1,10 lần — vốn đang được hấp thụ chậm hơn doanh thu tạo ra; trong khi vốn đầu tư mở rộng mạnh thêm 68 tỷ.

Với nhóm tiện ích, ROIC phản ánh hiệu quả trên khối tài sản cố định lớn — đây là tín hiệu tham khảo, cần đọc cùng cơ chế giá được điều tiết.

XU HƯỚNG TRÊN VỐN ĐẦU TƯ

ROIC 17,17% −2,1 điểm %

Biên NOPAT 3,89% +0,4 điểm %

Vòng quay vốn đầu tư 4,42 lần −1,10 lần

Vốn đầu tư bình quân 305,8 tỷ +67,5 tỷ

Cân đối tài sản

ROIC của nhóm tiện ích phản ánh mặt bằng tài sản cố định lớn và cơ chế giá được điều tiết — bảng cân đối dưới đây cho thêm góc nhìn. Cấu trúc vốn an toàn với đòn bẩy thấp — nợ phải trả 1,73 lần vốn chủ sở hữu, nợ ròng ở mức 0,34 lần vốn chủ sở hữu.

Biến động vốn lưu động đóng góp thêm 4,7 tỷ dòng tiền trong 12 tháng gần nhất, chủ yếu nhờ tồn kho giảm và các khoản phải trả tăng lên, qua đó bù đắp một phần áp lực từ các khoản phải thu tăng.

Biến động vốn lưu động

Phải thu tăng → giảm CFO: −8,7 tỷ

Tồn kho giảm → tăng CFO: +11,5 tỷ

Phải trả tăng → tăng CFO: +2,0 tỷ

Hiệu quả vốn lưu động

Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt cải thiện 0,6 ngày so với cùng kỳ. Biến động chính đến từ số ngày tồn kho giảm 3,8 ngày, số ngày phải thu tăng 0,7 ngày và số ngày phải trả giảm 2,5 ngày.

Chu kỳ vốn lưu động đi ngang — cân bằng giữa các động lực thành phần.

Với nhóm tiện ích, chu kỳ vốn lưu động chịu ảnh hưởng từ cơ chế giá được điều tiết và hợp đồng thanh toán dài hạn — DSO/DIO/DPO nên được đọc như tín hiệu tham khảo thay vì chỉ báo hiệu quả thuần.

Điểm cần theo dõi

Tốc độ thu hồi công nợ đang chậm lại

DSO tăng thêm +0,7 ngày, phản ánh vòng quay phải thu đang kéo dài hơn.

Hiệu quả vốn lưu động

Phải thu 12,5 ngày +0,7 ngày

Tồn kho 21,9 ngày −3,8 ngày

Phải trả 36,4 ngày −2,5 ngày

Chu kỳ tiền mặt -2,0 ngày −0,6 ngày

Rủi ro tài chính có lớn không?

Đòn bẩy an toàn nhưng FCF âm 77,4 tỷ do capex 198,8 tỷ — đây là lựa chọn đầu tư, không phải rủi ro cấp bách.

Đòn bẩy và thanh khoản

Đòn bẩy tài chính đang ở vùng khá an toàn, với nợ ròng/vốn chủ ở mức 0,34x và khả năng trả lãi đạt 10,30x.

Hiện nợ ngắn hạn chiếm 41,7% tổng nợ vay, tiền mặt tương đương 44,8% nợ vay và tổng nợ vay ở mức 166,0 tỷ.

Đòn bẩy của nhóm tiện ích phản ánh nhu cầu vốn đầu tư dài hạn cho tài sản cố định và cơ chế thu hồi qua giá bán được điều tiết — bản chất đòn bẩy cao là đặc thù ngành.

Xu hướng đòn bẩy và thanh khoản

Nợ ròng/Vốn chủ 0,34x +0,36x

Khả năng trả lãi 10,30x −20,83x

Tiền mặt/Nợ vay 44,8% −69,1 điểm %

Nợ ngắn hạn/Tổng nợ vay 41,7% +20,2 điểm %

CFO/LNST 2,05x −1,70x

TTM YoY · 2025Q1 -> 2026Q1

Dòng tiền

Với đòn bẩy an toàn ở phần trên, dòng tiền dưới đây cho thấy khả năng tự tài trợ. Dòng tiền kinh doanh ghi nhận 151,1 tỷ trong 2025, trong khi dòng tiền đầu tư ở mức −211,1 tỷ.

Sau đầu tư, dòng tiền còn lại là −60,0 tỷ, còn dòng tiền tài chính ở mức 92,5 tỷ.

Tỷ lệ CFO/LNST đạt 2.05x.

Sau khi chi 198,8 tỷ cho đầu tư tài sản cố định, doanh nghiệp ghi nhận dòng tiền tự do âm 77,4 tỷ trong 12 tháng gần nhất.

Với nhóm tiện ích, capex cao và chu kỳ đầu tư dài là đặc thù ngành — FCF ngắn hạn biến động không phản ánh khả năng tạo tiền lâu dài qua giá điều tiết.

Chuyển đổi dòng tiền

CFO TTM 121,5 tỷ −87,4 tỷ

Capex tiền mặt 198,8 tỷ +5,6 tỷ

FCF TTM −77,4 tỷ −92,9 tỷ

Kết luận đầu tư

Doanh nghiệp đang có tín hiệu sáng lên, nhưng phần cải thiện hiện vẫn còn sớm và chưa đủ dày để đọc như một xu hướng đã xác nhận. Điểm sáng là chất lượng chuyển hóa lợi nhuận đã được xác nhận, với CFO/LNST đạt 2,05 lần. Điểm cần theo dõi tiếp là hiệu quả vốn đầu tư, với ROIC hiện ở 17,2%.

Điểm cải thiện: chất lượng chuyển hóa lợi nhuận đã được xác nhận hơn, với tỷ lệ CFO/LNST hiện ở mức 2,05x.

Cần theo dõi: Hiệu quả vốn đầu tư cần đọc theo bối cảnh chu kỳ.

Dữ liệu BCTC

Item	2025	2024	2023	2022	2021
Doanh thu	1,342.8	1,318.1	1,282.7	1,184.1	1,040.0
Các khoản giảm trừ doanh thu	0.0	0.0	0.1	0.1	0.0
Doanh thu thuần	1,342.8	1,318.1	1,282.6	1,184.0	1,039.5
Giá vốn hàng bán	870.8	857.1	825.4	798.0	0.0
Lợi nhuận gộp	471.9	461.1	457.2	386.0	337.6
Doanh thu hoạt động tài chính	0.1	0.1	2.1	3.6	2.4
Chi phí tài chính	4.7	1.6	3.1	3.6	-4.3
Chi phí lãi vay	4.7	1.6	3.1	3.6	-4.3
Lãi lỗ từ công ty liên doanh liên kết	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi phí bán hàng	240.6	249.3	252.2	218.0	-216.8
Chi phí quản lý doanh nghiệp	159.5	152.0	142.4	113.1	-86.0
Lợi nhuận hoạt động	67.3	58.3	61.5	55.0	32.9
Thu nhập khác	14.3	15.5	10.6	15.8	0.0
Chi phí khác	5.7	3.6	4.0	9.7	0.0
Lợi nhuận khác	8.5	12.0	6.6	6.1	5.6
Lợi nhuận trước thuế	75.8	70.3	68.1	61.0	38.5
Chi phí thuế TNDN hiện hành	15.1	13.1	14.4	14.7	-7.5
Chi phí thuế TNDN hoãn lại (*)	0.3	1.1	-0.2	-1.2	0.0
Lợi nhuận sau thuế	60.4	56.1	53.9	47.5	31.0
Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận thuộc cổ đông công ty mẹ	60.4	56.1	53.9	47.5	31.0
EPS cơ bản	7,110.00	6,598.00	6,342.00	5,591.00	3,645.54
EPS suy giảm	7,110.10	6,598.00	6,342.00	5,590.56	3,645.54

Item	2025	2024	2023	2022	2021
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN	189.2	173.7	184.1	233.9	155.3
I. Tiền và các khoản tương đương tiền	102.1	69.5	92.5	150.2	67.8
1. Tiền	102.1	64.5	67.5	57.0	0.0
2. Các khoản tương đương tiền	—	5.0	25.0	93.2	0.0
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn	0.2	0.0	1.4	3.6	0.0
1. Chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	0.2	0.0	1.4	3.6	0.0
III. Các khoản phải thu ngắn hạn	21.4	18.5	18.9	13.1	20.5
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng	25.2	20.1	16.6	12.9	0.0
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn	3.4	4.1	7.0	4.1	0.0
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Phải thu ngắn hạn khác	0.6	0.8	1.1	0.9	0.0
7. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi	-7.7	-6.6	-5.7	-4.7	0.0
8. Tài sản thiếu chờ xử lý	—	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Hàng tồn kho	48.8	66.1	57.6	58.2	12.5
1. Hàng tồn kho	48.8	66.4	57.8	58.3	0.0
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho	—	-0.2	-0.2	-0.1	0.0
V. Tài sản ngắn hạn khác	16.8	19.6	13.6	8.7	7.2
1. Chi phí trả trước ngắn hạn	10.4	12.1	9.7	6.6	0.0
2. Thuế GTGT còn được khấu trừ	5.8	7.4	3.9	2.1	0.0
3. Thuế và các khoản khác phải thu của nhà nước	0.5	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ (TS)	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Tài sản ngắn hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
B. TÀI SẢN DÀI HẠN	526.9	390.4	282.3	228.1	222.1
I. Các khoản phải thu dài hạn	0.9	0.7	0.2	0.5	0.0
1. Phải thu dài hạn của khách hàng	—	0.0	0.0	0.0	0.4
2. Trả trước cho người bán dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu nội bộ dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Phải thu dài hạn khác	0.9	0.7	0.2	0.5	0.0
7. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi	—	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Tài sản cố định	489.9	332.9	266.0	215.7	208.4
1. Tài sản cố định hữu hình	482.7	325.2	259.8	214.5	207.5
- Nguyên giá	1,306.2	1,067.5	945.5	846.5	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-823.5	-742.3	-685.7	-632.0	0.0
2. Tài sản cố định thuê tài chính	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Tài sản cố định vô hình	7.3	7.7	6.2	1.1	0.9
- Nguyên giá	21.8	21.0	15.9	9.3	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-14.5	-13.4	-9.6	-8.1	0.0
III. Bất động sản đầu tư	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Tài sản dở dang dài hạn	3.6	48.8	7.2	8.2	5.8
1. Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang	3.6	48.8	7.2	8.2	0.0
V. Đầu tư tài chính dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Đầu tư vào công ty con	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Dự phòng đầu tư tài chính dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Đầu tư dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
VI. Tài sản dài hạn khác	32.4	8.0	9.0	3.6	0.0
1. Chi phí trả trước dài hạn	32.4	7.7	7.6	2.4	0.0
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại	—	0.3	1.4	1.2	0.0
3. Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Tài sản dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	7.6
5. Lợi thế thương mại	—	0.0	0.0	0.0	0.0
VII. Lợi thế thương mại (áp dụng trước năm 2015)	—	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG TÀI SẢN	716.1	564.1	466.4	461.9	377.4
A. NỢ PHẢI TRẢ	453.6	321.7	233.1	226.6	200.3
I. Nợ ngắn hạn	363.8	287.5	215.7	192.3	156.1
1. Phải trả người bán ngắn hạn	112.6	106.2	112.4	100.9	64.5
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn	6.9	6.3	3.7	3.6	13.7
3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước	114.3	114.6	30.6	33.3	0.0
4. Phải trả người lao động	30.7	27.3	25.3	22.0	0.0
5. Chi phí phải trả ngắn hạn	7.2	1.1	2.3	1.8	0.0
6. Phải trả nội bộ ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
9. Phải trả ngắn hạn khác	9.5	9.8	18.6	10.3	0.0
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn	71.5	13.2	12.9	12.9	12.9
11. Dự phòng phải trả ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
12. Quỹ khen thưởng phúc lợi	11.1	8.8	9.9	7.4	0.0
13. Quỹ bình ổn giá	—	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Giao dịch mua bán lại trái phiếu chính phủ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nợ dài hạn	89.8	34.2	17.5	34.3	44.2
1. Phải trả người bán dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Người mua trả tiền trước dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Chi phí phải trả dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải trả nội bộ dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Doanh thu chưa thực hiện dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả dài hạn khác	—	0.0	0.0	3.9	0.0
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn	89.8	34.2	17.5	30.4	43.2
9. Trái phiếu chuyển đổi	—	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Cổ phiếu ưu đãi (Nợ)	—	0.00	0.00	0.00	0.00
11. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả	—	0.0	0.0	0.0	0.0
12. Dự phòng phải trả dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Quỹ phát triển khoa học và công nghệ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Dự phòng trợ cấp mất việc làm	—	0.0	0.0	0.0	0.0
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU	262.5	242.4	233.2	235.3	177.1
I. Vốn chủ sở hữu	262.5	242.4	233.2	235.3	0.0
1. Vốn góp của chủ sở hữu	85.0	85.0	85.0	85.0	177.1
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00
- Cổ phiếu ưu đãi	—	0.00	0.00	0.00	0.00
2. Thặng dư vốn cổ phần	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Vốn khác của chủ sở hữu	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Cổ phiếu quỹ (*)	—	0.00	0.00	0.00	0.00
6. Chênh lệch đánh giá lại tài sản	—	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Chênh lệch tỷ giá hối đoái	—	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Quỹ đầu tư phát triển	69.2	52.4	36.4	36.4	0.0
9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp	—	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu	—	0.0	0.0	0.0	0.0
11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối	108.3	105.0	111.9	113.9	55.8
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước	47.9	49.0	57.9	66.4	25.5
- LNST chưa phân phối kỳ này	60.4	56.1	53.9	47.5	30.3
12. Nguồn vốn đầu tư XDCB	—	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Quỹ dự phòng tài chính	—	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Nguồn kinh phí	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
C. LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN	716.1	564.1	466.4	461.9	377.4

Item	2025	2024	2023	2022	2021
Lợi nhuận trước thuế	75.8	70.3	68.1	61.0	38.5
Khấu hao TSCĐ và bất động sản đầu tư	91.3	71.3	56.5	51.1	53.4
Dự phòng (tăng)/hoàn nhập	0.9	0.8	1.2	1.1	0.0
Lãi/lỗ tỷ giá do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ (chưa thực hiện)	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lãi/lỗ từ hoạt động đầu tư	-0.7	-0.1	-2.2	-4.0	0.0
Chi phí lãi vay	4.7	1.6	3.1	3.6	0.0
Lãi/lỗ thanh lý TSCĐ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu nhập lãi và cổ tức	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Phân bổ lợi thế thương mại	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Các điều chỉnh khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động	172.0	143.9	126.7	112.9	95.0
Tăng/(giảm) các khoản phải thu	-3.8	-4.5	-7.8	1.5	0.0
Tăng/(giảm) hàng tồn kho	17.5	-8.5	0.5	-6.1	0.0
Tăng/(giảm) các khoản phải trả (không gồm lãi vay và thuế TNDN)	21.5	73.9	11.0	24.5	0.0
Tăng/(giảm) chi phí trả trước	-23.0	-2.6	-8.2	4.8	0.0
Tăng/(giảm) chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lãi vay đã trả	-3.9	-1.6	-3.1	-3.6	0.0
Thuế TNDN đã nộp	-13.0	-15.5	-22.8	-10.4	0.0
Thu khác từ HĐKD	0.1	0.7	0.0	0.0	0.0
Chi khác từ HĐKD	-16.4	-18.7	-12.9	-9.9	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD	151.1	167.1	83.3	113.8	-7.4
Chi mua sắm và xây dựng TSCĐ và tài sản dài hạn	-211.7	-179.8	-103.6	-59.4	-41.1
Thu từ thanh lý TSCĐ và tài sản dài hạn	0.6	0.0	0.0	0.4	0.0
Chi cho vay và mua công cụ nợ	-0.2	-0.0	-1.4	-0.4	0.0
Thu hồi cho vay và bán công cụ nợ	—	1.5	3.6	44.0	10.0
Đầu tư vào đơn vị khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu hồi đầu tư	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức và lãi nhận được	0.1	0.2	2.3	7.2	0.0
Tăng/(giảm) tiền gửi có kỳ hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Mua lại lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu khác từ HĐĐT	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐĐT	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT	-211.1	-178.2	-99.2	-8.2	-29.4
Thu từ phát hành cổ phiếu và góp vốn	—	0.00	0.00	0.00	0.00
Mua lại cổ phiếu quỹ	—	0.00	0.00	0.00	0.00
Thu từ đi vay	237.3	29.8	0.0	0.0	0.0
Trả nợ gốc	-123.4	-12.9	-12.9	-12.9	-12.9
Trả nợ thuê tài chính	—	0.0	0.0	-10.3	0.0
Cổ tức đã trả	-21.3	-28.9	-28.9	0.0	-10.2
Thu khác từ HĐTC	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐTC	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC	92.5	-11.9	-41.8	-23.1	-23.1
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ	32.5	-23.0	-57.7	82.4	-19.9
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ	69.5	92.5	150.2	67.8	127.6
Chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ	102.1	69.5	92.5	150.2	67.8

Item	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
Doanh thu	325.3	341.8	335.5	348.1	317.3	330.1	323.8	342.5	321.7	297.0	317.3	328.1
Các khoản giảm trừ doanh thu	0.0	0.0	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.1	0.0	0.0
Doanh thu thuần	325.3	341.8	335.5	348.1	317.3	330.1	323.8	342.5	321.7	296.8	317.3	328.1
Giá vốn hàng bán	212.1	226.0	217.2	219.6	208.0	218.7	210.6	214.7	211.5	199.8	203.3	176.2
Lợi nhuận gộp	113.2	115.8	118.3	128.6	109.3	111.4	113.2	127.7	110.3	97.0	114.0	151.9
Doanh thu hoạt động tài chính	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.1	0.3	0.4	0.5
Chi phí tài chính	2.4	1.9	1.4	0.6	0.8	0.3	0.3	0.4	0.5	0.6	0.7	0.8
Chi phí lãi vay	2.4	1.9	1.4	0.6	0.8	0.3	0.3	0.4	0.5	0.6	0.7	0.8
Lãi lỗ từ công ty liên doanh liên kết	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi phí bán hàng	62.9	54.2	63.2	65.7	57.4	58.9	69.3	64.6	55.5	47.5	69.6	86.7
Chi phí quản lý doanh nghiệp	35.2	40.7	40.6	41.4	36.8	38.4	36.5	40.5	36.6	36.4	37.4	44.2
Lợi nhuận hoạt động	12.7	19.1	13.1	20.9	14.3	13.9	7.0	22.3	17.7	12.8	6.7	20.6
Thu nhập khác	0.9	11.5	1.0	1.0	0.9	7.4	6.7	0.8	0.7	4.5	3.1	2.4
Chi phí khác	1.0	1.6	0.7	2.6	0.9	1.2	0.7	0.8	0.8	0.6	0.7	2.2
Lợi nhuận khác	-0.1	9.9	0.2	-1.6	0.0	6.1	5.9	0.0	-0.1	3.9	2.4	0.2
Lợi nhuận trước thuế	12.6	29.0	13.3	19.3	14.4	20.0	13.0	22.3	17.7	16.7	9.1	20.9
Chi phí thuế TNDN hiện hành	2.6	5.9	2.7	3.8	2.7	3.9	2.3	4.2	3.2	4.3	1.7	4.0
Chi phí thuế TNDN hoãn lại (*)	—	0.0	0.0	0.1	0.2	0.2	0.3	0.3	0.3	-0.8	0.2	0.2
Lợi nhuận sau thuế	10.0	23.1	10.6	15.4	11.5	16.0	10.4	17.8	14.1	13.2	7.2	16.6
Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận thuộc cổ đông công ty mẹ	10.0	23.1	10.6	15.4	11.5	16.0	10.4	17.8	14.1	13.2	7.2	16.6
EPS cơ bản	1,182.00	2,718.00	1,246.00	1,810.00	1,349.00	1,878.52	1,219.18	2,092.00	1,656.72	1,556.96	848.12	1,955.02
EPS suy giảm	1,182.00	2,718.02	1,245.83	1,810.29	1,348.58	1,878.52	1,219.18	2,092.14	1,656.72	1,556.96	848.12	1,955.02

Item	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN	186.2	189.5	190.7	216.8	168.8	174.3	156.0	163.4	165.8	183.9	249.8	252.9
I. Tiền và các khoản tương đương tiền	74.3	102.1	74.1	87.6	52.7	69.5	34.3	60.2	45.3	92.5	129.4	136.5
1. Tiền	74.3	102.1	74.1	87.6	52.7	64.5	34.3	60.2	45.3	67.5	91.1	98.4
2. Các khoản tương đương tiền	—	—	—	—	—	5.0	0.0	0.0	0.0	25.0	38.3	38.1
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn	0.2	0.2	0.2	—	—	0.0	0.0	0.5	1.4	1.4	1.4	1.4
1. Chứng khoán kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	0.2	0.2	0.2	—	—	0.0	0.0	0.5	1.4	1.4	1.4	1.4
III. Các khoản phải thu ngắn hạn	48.9	21.4	62.5	66.5	39.2	18.5	58.0	43.1	44.8	18.6	54.4	48.4
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng	51.2	25.2	55.8	52.3	41.1	20.1	50.0	44.7	43.4	16.6	55.3	45.0
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn	4.8	3.4	13.6	20.8	4.3	4.1	13.2	2.9	6.3	7.0	4.6	7.7
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Phải thu ngắn hạn khác	0.7	0.6	0.6	0.9	0.8	0.8	1.1	1.8	1.1	0.7	1.3	1.0
7. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi	-7.8	-7.7	-7.6	-7.5	-7.1	-6.6	-6.4	-6.3	-6.1	-5.7	-6.7	-5.3
8. Tài sản thiếu chờ xử lý	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Hàng tồn kho	46.7	48.9	45.6	48.1	57.9	66.7	54.9	49.8	61.4	57.3	55.0	55.4
1. Hàng tồn kho	46.7	48.9	45.8	48.3	58.1	66.9	55.2	50.1	61.6	57.3	55.0	55.5
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho	—	—	-0.2	-0.2	-0.2	-0.2	-0.2	-0.2	-0.2	0.0	0.0	-0.1
V. Tài sản ngắn hạn khác	16.2	17.0	8.5	14.6	19.0	19.6	8.7	9.8	12.9	14.0	9.5	11.1
1. Chi phí trả trước ngắn hạn	12.7	10.7	7.3	11.4	13.2	12.1	8.4	9.4	10.6	9.7	7.7	9.8
2. Thuế GTGT còn được khấu trừ	3.0	5.8	0.1	3.2	5.8	7.4	0.0	0.4	2.2	4.3	0.0	1.3
3. Thuế và các khoản khác phải thu của nhà nước	0.5	0.5	1.1	—	—	0.0	0.3	0.0	0.0	0.0	1.7	0.0
4. Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ (TS)	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Tài sản ngắn hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
B. TÀI SẢN DÀI HẠN	524.2	522.0	451.7	413.7	407.2	390.4	302.1	306.9	293.8	282.0	244.5	237.5
I. Các khoản phải thu dài hạn	0.8	0.9	0.9	0.9	0.7	0.7	0.5	0.5	0.2	0.5	0.5	0.5
1. Phải thu dài hạn của khách hàng	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Trả trước cho người bán dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu nội bộ dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Phải thu dài hạn khác	0.8	0.9	0.9	0.9	0.7	0.7	0.5	0.5	0.2	0.5	0.5	0.5
7. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Tài sản cố định	489.9	489.9	423.6	394.5	367.1	332.9	286.2	281.3	275.6	264.9	228.6	217.0
1. Tài sản cố định hữu hình	482.2	482.7	415.1	385.1	358.3	325.2	278.2	272.5	267.4	258.7	225.5	214.6
- Nguyên giá	1,328.9	—	—	—	—	1,067.5	1,012.8	990.3	968.6	944.2	895.4	871.6
- Giá trị hao mòn lũy kế	-846.7	—	—	—	—	-742.3	-734.7	-717.8	-701.2	-685.5	-669.9	-656.9
2. Tài sản cố định thuê tài chính	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Tài sản cố định vô hình	7.7	7.3	8.5	9.4	8.8	7.7	8.0	8.8	8.2	6.2	3.2	2.4
- Nguyên giá	23.6	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-15.9	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
III. Bất động sản đầu tư	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Tài sản dở dang dài hạn	5.0	3.6	23.7	13.8	33.2	48.8	8.4	16.8	8.7	7.6	6.7	12.8
1. Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang	5.0	3.6	23.7	13.8	33.2	48.8	8.4	16.8	8.7	7.6	6.7	12.8
V. Đầu tư tài chính dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Đầu tư vào công ty con	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Dự phòng đầu tư tài chính dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Đầu tư dài hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
VI. Tài sản dài hạn khác	28.5	27.5	3.5	4.4	6.1	8.0	7.0	8.3	9.4	8.9	8.6	7.1
1. Chi phí trả trước dài hạn	28.5	27.5	3.5	4.4	6.0	7.7	6.5	7.5	8.3	7.5	8.0	6.4
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại	—	—	0.0	0.1	0.1	0.3	0.5	0.8	1.1	1.4	0.6	0.8
3. Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Tài sản dài hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Lợi thế thương mại	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
VII. Lợi thế thương mại (áp dụng trước năm 2015)	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG TÀI SẢN	710.4	711.5	642.5	630.4	576.0	564.7	458.0	470.3	459.7	465.8	494.2	490.3
A. NỢ PHẢI TRẢ	437.8	449.0	403.1	401.0	322.2	321.8	230.0	251.1	212.3	233.7	264.0	267.8
I. Nợ ngắn hạn	341.0	359.3	353.5	360.1	285.8	287.3	212.5	240.0	194.8	210.3	236.2	239.9
1. Phải trả người bán ngắn hạn	84.4	108.0	28.0	94.1	89.9	106.2	98.6	106.4	91.6	112.4	78.9	85.5
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn	9.2	6.9	11.8	12.0	9.3	6.3	7.3	7.3	8.4	3.7	9.6	7.7
3. Cổ tức, lợi nhuận phải trả	0.2	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước	139.6	114.3	107.6	159.3	146.4	114.7	36.2	38.0	38.9	30.2	29.6	30.6
4. Phải trả người lao động	16.0	30.7	24.2	20.4	11.8	27.3	23.2	20.0	13.3	26.3	35.5	38.1
5. Chi phí phải trả ngắn hạn	5.8	7.3	78.1	3.1	4.8	1.1	5.4	7.2	12.7	2.3	30.0	20.9
6. Phải trả nội bộ ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
9. Phải trả ngắn hạn khác	9.3	9.5	20.5	18.9	9.9	9.8	18.0	32.4	15.7	12.5	28.4	29.2
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn	69.2	71.5	67.9	36.1	9.9	12.9	9.7	12.9	9.7	12.9	9.7	12.9
11. Dự phòng phải trả ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
12. Quỹ khen thưởng phúc lợi	7.3	11.1	15.4	16.3	3.8	8.8	14.1	15.9	4.6	9.9	14.5	14.9
13. Quỹ bình ổn giá	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Giao dịch mua bán lại trái phiếu chính phủ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nợ dài hạn	96.8	89.8	49.6	41.0	36.4	34.5	17.6	11.1	17.5	23.4	27.9	27.9
1. Phải trả người bán dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Người mua trả tiền trước dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Chi phí phải trả dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải trả nội bộ dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Doanh thu chưa thực hiện dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả dài hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	6.5	0.0	0.0	5.9	3.9	3.9
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn	96.8	89.8	49.6	41.0	36.4	34.5	11.1	11.1	17.5	17.5	23.9	23.9
9. Trái phiếu chuyển đổi	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Cổ phiếu ưu đãi (Nợ)	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
11. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
12. Dự phòng phải trả dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Quỹ phát triển khoa học và công nghệ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Dự phòng trợ cấp mất việc làm	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU	272.5	262.4	239.3	229.4	253.9	242.9	228.0	219.2	247.3	232.1	230.2	222.6
I. Vốn chủ sở hữu	272.5	262.4	239.3	229.4	253.9	242.9	228.0	219.2	247.3	232.1	230.2	222.6
1. Vốn góp của chủ sở hữu	85.0	85.0	85.0	85.0	85.0	85.0	85.0	85.0	85.0	85.0	85.0	85.0
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00	85,000,000,000.00
- Cổ phiếu ưu đãi	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2. Thặng dư vốn cổ phần	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Vốn khác của chủ sở hữu	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Cổ phiếu quỹ (*)	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
6. Chênh lệch đánh giá lại tài sản	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Chênh lệch tỷ giá hối đoái	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Quỹ đầu tư phát triển	69.2	69.2	69.2	69.2	52.4	52.4	52.4	52.4	36.4	36.4	36.4	36.4
9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối	118.3	108.2	85.1	75.2	116.5	105.5	90.6	81.9	125.9	110.8	108.8	101.2
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước	108.3	47.9	47.8	48.3	105.0	50.0	50.0	50.0	111.9	58.4	69.6	69.6
- LNST chưa phân phối kỳ này	10.0	60.4	37.3	26.9	11.5	55.5	40.6	31.9	14.1	52.4	39.2	31.5
12. Nguồn vốn đầu tư XDCB	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Quỹ dự phòng tài chính	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Nguồn kinh phí	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
C. LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN	710.4	711.5	642.5	630.4	576.0	564.7	458.0	470.3	459.7	465.8	494.2	490.3

Item	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
Lợi nhuận trước thuế	12.6	29.0	13.3	19.1	14.4	70.9	-37.9	37.9	0.0	18.5	9.1	40.4
Khấu hao TSCĐ và bất động sản đầu tư	24.6	24.6	23.0	22.5	21.3	71.3	-34.8	34.8	0.0	16.3	14.3	25.9
Dự phòng (tăng)/hoàn nhập	0.1	-0.1	0.1	0.4	0.5	0.8	-0.5	0.5	0.0	-0.7	1.3	0.6
Lãi/lỗ tỷ giá do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ (chưa thực hiện)	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lãi/lỗ từ hoạt động đầu tư	-0.0	-0.7	-0.0	-0.0	-0.0	-0.1	0.1	-0.1	0.0	-0.4	-0.4	-1.4
Chi phí lãi vay	2.4	1.9	1.4	0.6	0.8	1.6	-1.0	1.0	0.0	0.6	0.7	1.8
Lãi/lỗ thanh lý TSCĐ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu nhập lãi và cổ tức	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Phân bổ lợi thế thương mại	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Các điều chỉnh khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động	39.7	54.7	37.8	42.7	36.9	144.5	-74.1	74.1	0.0	34.3	25.1	67.4
Tăng/(giảm) các khoản phải thu	-24.5	35.2	-10.6	-8.7	-19.6	-4.5	24.0	-24.0	0.0	35.2	-7.7	-35.3
Tăng/(giảm) hàng tồn kho	2.1	-3.0	2.5	9.8	8.2	-9.1	-8.8	8.8	0.0	-2.8	0.4	2.8
Tăng/(giảm) các khoản phải trả (không gồm lãi vay và thuế TNDN)	-0.2	9.6	-32.4	24.9	19.3	69.8	-0.1	0.1	0.0	-32.6	1.3	42.4
Tăng/(giảm) chi phí trả trước	1.6	-32.0	5.3	3.0	0.7	-2.6	-0.3	0.3	0.0	-1.5	-0.0	-6.7
Tăng/(giảm) chứng khoán kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lãi vay đã trả	-2.0	-1.4	-1.5	-0.6	-0.4	-1.6	1.0	-1.0	0.0	-0.6	-0.7	-1.8
Thuế TNDN đã nộp	-5.9	-2.7	-4.3	-2.6	-3.4	-3.4	-4.2	-3.2	-4.6	-1.7	-4.2	-3.8
Thu khác từ HĐKD	0.0	—	—	—	—	-13.4	13.4	-1.1	1.8	0.0	0.0	-1.0
Chi khác từ HĐKD	-3.8	-4.6	-0.7	-6.0	-5.1	268.3	-274.3	73.8	-85.5	-4.8	-0.2	65.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD	7.1	55.9	-4.0	62.5	36.7	104.5	20.0	47.7	-8.1	25.4	13.9	26.5
Chi mua sắm và xây dựng TSCĐ và tài sản dài hạn	-39.6	-62.8	-49.8	-46.6	-52.5	-87.4	-34.7	-18.7	-35.9	-42.8	-17.8	-21.7
Thu từ thanh lý TSCĐ và tài sản dài hạn	—	0.6	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi cho vay và mua công cụ nợ	—	0.0	-0.2	—	—	-0.0	0.0	-0.0	0.0	0.0	0.0	-1.4
Thu hồi cho vay và bán công cụ nợ	—	—	—	—	—	1.5	-1.0	1.0	0.0	0.0	0.0	3.6
Đầu tư vào đơn vị khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu hồi đầu tư	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức và lãi nhận được	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.0	0.1	0.1	0.4	0.4	0.8
Tăng/(giảm) tiền gửi có kỳ hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Mua lại lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu khác từ HĐĐT	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐĐT	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT	-39.6	-62.2	-50.0	-46.6	-52.4	-87.4	-34.2	-17.6	-35.9	-42.4	-17.4	-18.9
Thu từ phát hành cổ phiếu và góp vốn	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Mua lại cổ phiếu quỹ	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Thu từ đi vay	67.1	132.5	68.6	34.0	2.1	29.8	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Trả nợ gốc	-62.3	-88.8	-28.2	-3.2	-3.2	-3.2	-3.2	-3.2	-3.2	-3.2	-3.2	-3.2
Trả nợ thuê tài chính	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức đã trả	-0.0	-9.5	-0.0	-11.9	—	-8.5	-8.5	-11.9	-0.0	-16.6	-0.4	-11.9
Thu khác từ HĐTC	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐTC	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC	4.8	34.3	40.4	18.9	-1.1	18.1	-11.7	-15.1	-3.2	-19.9	-3.6	-15.1
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ	-27.8	28.0	-13.6	34.9	-16.8	35.2	-25.9	14.9	-47.2	-36.9	-7.1	-7.5
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ	102.1	74.1	87.6	52.7	69.5	92.5	92.5	92.5	92.5	150.2	150.2	150.2
Chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ	74.3	102.1	74.1	87.6	52.7	69.5	34.3	60.2	45.3	92.5	129.4	136.5

Xem cổ phiếu cùng ngành khác

BWE, DNW, BWS, DNP, DNN, TDM, VAV, HPW, HWS, PMW, KHW, CTW, LDW, DWC, VLW, NNT, NQN, THN, CLW, NBT, DWS, HDW, BTW, GDW, QNW, BDW, TOW, BNW, TBW, NBW, NDW, LAW, PWS, PJS, STW, NAW, NS2, CMW, TNW, NTW, BGW, NLS, NVP, GLW, NQB, LKW, THW, DVW, SII, TAW, VPW, NSL, TQW, DKW, BWA

Cần hỗ trợ? Nếu bạn cần hỗ trợ tra cứu thông tin hoặc muốn phản hồi về nội dung trên website, vui lòng liên hệ bên dưới.

TDW

Điều gì đang thay đổi

Yếu tố tác động đến lợi nhuận TDW

BÓC TÁCH BCTC

Lợi nhuận có bền không?

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận? ●

Vốn được sử dụng hiệu quả?

Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả không? ▼

Cân đối tài sản ●

Hiệu quả vốn lưu động ●

Rủi ro tài chính có lớn không?

Đòn bẩy và thanh khoản ▲

Dòng tiền ▼

Kết luận đầu tư

Dữ liệu BCTC

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận?

Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả không?

Cân đối tài sản

Hiệu quả vốn lưu động

Đòn bẩy và thanh khoản

Dòng tiền