TDM

Nước Thủ Dầu Một ·HOSE ·2026Q1

▼▼ Suy giảm rõ rệt

Biên lợi nhuận đang chịu áp lực Biên lợi nhuận 38,89%, −17,43 điểm % YoY

Giá

59,900

Giá đóng cửa gần nhất

03-06-2026

P/E 38.42x

P/B 2.47x

EPS 1,559

BVPS 24,215

ROE 7.3%

ROA 5.7%

Biên LN 38.9%

Vòng Quay TS 0.15x

Đòn bẩy VCSH 1.27x

TTM · Áp dụng cho: EPS, ROE, ROA, Biên LN, Vòng quay TS, Đòn bẩy VCSH

Điều gì đang thay đổi

Tính đến quý 1/2026 (lũy kế 12 tháng), TDM vẫn giữ được phần nào doanh thu, nhưng biên lợi nhuận đang sụt giảm mạnh. Đáng lưu ý hơn, một phần đáng kể lợi nhuận đang được hỗ trợ từ nguồn ngoài hoạt động chính — điều này ảnh hưởng đến chất lượng lợi nhuận.

	                            
	                                DOANH THU TTM
	                            
	                                    484 tỷ
	                                
−10,0%YoY

	                            
	                                BIÊN LỢI NHUẬN RÒNG
	                            
	                                    38,89%
	                                
−17,4 điểm %

	                            
	                                LỢI NHUẬN SAU THUẾ TTM
	                            
	                                    188 tỷ
	                                
−37,8%YoY

	                            
	                                Thu nhập tài chính ròng / LNTT
	                            
	                                    42,5%
	                                
ảnh hưởng đến chất lượng lợi nhuận

Chỉ tiêu	2025	2024	2023	2022	2021
Doanh thu	506.1	544.4	532.6	478.9	417.0
Tăng trưởng	-7%	+2%	+11%	+15%	—
LNST	209.9	204.4	283.4	220.4	329.5
Biên LN ròng	41.47%	37.55%	53.22%	46.02%	79.01%

Chỉ tiêu	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
Doanh thu	78.3	242.2	64.0	99.9	100.0	144.6	106.4	187.2	106.2	191.7	106.8	133.0
Tăng trưởng	-68%	+279%	-36%	-0%	-31%	+36%	-43%	+76%	-45%	+79%	-20%	—
LNST	122.3	10.4	3.1	52.6	143.8	57.6	57.4	44.4	37.5	43.5	56.6	55.2
Biên LN ròng	156.11%	4.28%	4.91%	52.66%	143.74%	39.82%	53.92%	23.71%	35.33%	22.68%	52.99%	41.53%

Yếu tố tác động đến lợi nhuận TDM

TTM

LNST thuộc cổ đông công ty mẹ giảm so với cùng kỳ, chủ yếu do lợi nhuận gộp suy giảm.

Thu nhập tài chính ↑ 19,1 tỷ

Thuế ↓ 14,1 tỷ

Lợi nhuận gộp ↓ 130,8 tỷ

Chi phí tài chính ↑ 15,0 tỷ

TTM

LNST thuộc cổ đông công ty mẹ giảm so với quý trước, chủ yếu do lợi nhuận gộp suy giảm.

Thu nhập tài chính ↑ 2,9 tỷ

Thuế ↓ 2,7 tỷ

Lợi nhuận gộp ↓ 16,0 tỷ

Chi phí tài chính ↑ 10,3 tỷ

BÓC TÁCH BCTC

Phân tích chi tiết từng khía cạnh tài chính

ROE = Biên LN ròng × Vòng quay TS × Đòn bẩy VCSH

2025Q1 12,5% = 56,3% × 0,17 × 1,27

2026Q1 7,3% = 38,9% × 0,15 × 1,27

ROE giảm từ 12,5% xuống 7,3% — cả 3 thành phần đều suy yếu, với biên lợi nhuận là lực kéo chính.

Biên LN ròng: 38,9% -17,4pp Vòng quay TS: 0,15x -0,03x Đòn bẩy: 1,27x -0,00x

Lợi nhuận có bền không?

Biên lợi nhuận chịu áp lực, đồng thời lợi nhuận còn phụ thuộc đáng kể vào nguồn ngoài cốt lõi.

rất tích cực tích cực ổn định cần theo dõi chịu áp lực

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận?

Biên lợi nhuận ròng giảm xuống 38,89%, mất 17,4 điểm %. Áp lực chính đến từ Biên gộp giảm 21,7 điểm % và Chi phí bán hàng & Quản lý/Doanh thu tăng 0,7 điểm % (cùng với hỗ trợ từ Lợi nhuận tài chính ròng/Doanh thu tăng 2,5 điểm % và Lợi nhuận khác/Doanh thu tăng 0,0 điểm %).

Áp lực đến từ chính vận hành cốt lõi — đây là dạng suy giảm đáng lưu tâm, không phải biến động một lần.

Xu hướng sinh lời

Biên LN ròng 38,89% −17,4 điểm %

Biên gộp 26,53% −21,7 điểm %

Chi phí BH&QL/Doanh thu 3,39% +0,7 điểm %

Ngoài lõi/Doanh thu 16,98% +2,5 điểm %

TTM YoY · 2025Q1 -> 2026Q1

Điểm cần theo dõi

Lợi nhuận tài chính ròng đang nâng đỡ biên lợi nhuận

Lợi nhuận tài chính ròng chiếm 42,6% LNTT, đã kéo biên lợi nhuận ròng tăng thêm 2,5 điểm % — cần phân biệt phần từ vận hành và phần từ nguồn này.

Vốn được sử dụng hiệu quả?

Hiệu quả vốn của nhóm tiện ích cần đọc cùng cơ chế giá được điều tiết và khấu hao dài hạn — ROIC 6,2% phản ánh mặt bằng tài sản cố định lớn.

Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả không?

ROIC giảm xuống 6,17%, mất 5,8 điểm %. Tức mỗi 100 đồng vốn đưa vào vận hành hiện tạo ra 6,17 đồng lợi nhuận hoạt động sau thuế. Cả biên NOPAT thu hẹp 17,4 điểm % lẫn vòng quay vốn giảm 0,05 lần, trong khi vốn đầu tư mở rộng mạnh thêm 530 tỷ — áp lực đến từ cả hiệu quả kinh doanh lẫn hiệu quả sử dụng tài sản.

Với nhóm tiện ích, ROIC phản ánh hiệu quả trên khối tài sản cố định lớn — đây là tín hiệu tham khảo, cần đọc cùng cơ chế giá được điều tiết.

XU HƯỚNG TRÊN VỐN ĐẦU TƯ

ROIC 6,17% −5,8 điểm %

Biên NOPAT 38,95% −17,4 điểm %

Vòng quay vốn đầu tư 0,16 lần −0,05 lần

Vốn đầu tư bình quân 3.059,8 tỷ +529,9 tỷ

Cân đối tài sản

ROIC của nhóm tiện ích phản ánh mặt bằng tài sản cố định lớn và cơ chế giá được điều tiết — bảng cân đối dưới đây cho thêm góc nhìn. Cấu trúc vốn an toàn với đòn bẩy thấp — nợ phải trả 0,31 lần vốn chủ sở hữu, nợ ròng ở mức 0,23 lần vốn chủ sở hữu.

Biến động vốn lưu động đóng góp thêm 23,7 tỷ dòng tiền trong 12 tháng gần nhất, chủ yếu nhờ tồn kho giảm, qua đó bù đắp một phần áp lực từ các khoản phải thu tăng và các khoản phải trả giảm.

Biến động vốn lưu động

Phải thu tăng → giảm CFO: −73,3 tỷ

Tồn kho giảm → tăng CFO: +111,9 tỷ

Phải trả giảm → giảm CFO: −14,9 tỷ

Hiệu quả vốn lưu động

Vốn lưu động đang được quản lý tốt hơn, hỗ trợ cho hiệu quả sử dụng vốn tổng thể. Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt cải thiện 42,9 ngày so với cùng kỳ. Biến động chính đến từ số ngày tồn kho giảm 67,4 ngày, số ngày phải thu tăng 17,7 ngày và số ngày phải trả giảm 6,9 ngày.

Cải thiện chủ yếu từ luân chuyển tồn kho nhanh hơn — cần theo dõi liệu xu hướng này có duy trì ở các kỳ tiếp theo.

Với nhóm tiện ích, chu kỳ vốn lưu động chịu ảnh hưởng từ cơ chế giá được điều tiết và hợp đồng thanh toán dài hạn — DSO/DIO/DPO nên được đọc như tín hiệu tham khảo thay vì chỉ báo hiệu quả thuần.

Điểm cần theo dõi

Chu kỳ tiền mặt còn kéo dài

CCC hiện ở mức 117,7 ngày, cho thấy vốn lưu động vẫn bị khóa trong chu kỳ vận hành khá lâu.

Tốc độ thu hồi công nợ đang chậm lại

DSO tăng thêm +17,7 ngày, phản ánh vòng quay phải thu đang kéo dài hơn.

Hiệu quả vốn lưu động

Phải thu 56,1 ngày +17,7 ngày

Tồn kho 69,6 ngày −67,4 ngày

Phải trả 7,9 ngày −6,9 ngày

Chu kỳ tiền mặt 117,7 ngày −42,9 ngày

Rủi ro tài chính có lớn không?

Đòn bẩy an toàn nhưng FCF âm 0,3 tỷ do capex 182,6 tỷ — đây là lựa chọn đầu tư, không phải rủi ro cấp bách.

Đòn bẩy và thanh khoản

Đòn bẩy tài chính đang ở mức trung tính, với nợ ròng/vốn chủ ở mức 0,23x và khả năng trả lãi đạt 2,79x.

Hiện nợ ngắn hạn chiếm 23,1% tổng nợ vay, tiền mặt tương đương 8,7% nợ vay và tổng nợ vay ở mức 678,9 tỷ.

Đòn bẩy của nhóm tiện ích phản ánh nhu cầu vốn đầu tư dài hạn cho tài sản cố định và cơ chế thu hồi qua giá bán được điều tiết — bản chất đòn bẩy cao là đặc thù ngành.

Điểm cần theo dõi

Bộ đệm tiền mặt còn mỏng so với nợ vay

Tiền mặt/Nợ vay hiện ở mức 8,7%, nên dư địa thanh khoản cần được theo dõi thêm.

Xu hướng đòn bẩy và thanh khoản

Nợ ròng/Vốn chủ 0,23x +0,10x

Khả năng trả lãi 2,79x −3,11x

Tiền mặt/Nợ vay 8,7% −11,6 điểm %

Nợ ngắn hạn/Tổng nợ vay 23,1% −13,4 điểm %

CFO/LNST 0,97x −0,67x

TTM YoY · 2025Q1 -> 2026Q1

Dòng tiền

Với đòn bẩy an toàn ở phần trên, dòng tiền dưới đây cho thấy khả năng tự tài trợ. Dòng tiền kinh doanh ghi nhận 139,8 tỷ trong 2025, trong khi dòng tiền đầu tư ở mức −431,7 tỷ.

Sau đầu tư, dòng tiền còn lại là −292,0 tỷ, còn dòng tiền tài chính ở mức 164,6 tỷ.

Tỷ lệ CFO/LNST đạt 0.97x.

Sau khi chi 182,6 tỷ cho đầu tư tài sản cố định, doanh nghiệp ghi nhận dòng tiền tự do âm 0,3 tỷ trong 12 tháng gần nhất.

Với nhóm tiện ích, capex cao và chu kỳ đầu tư dài là đặc thù ngành — FCF ngắn hạn biến động không phản ánh khả năng tạo tiền lâu dài qua giá điều tiết.

Chuyển đổi dòng tiền

CFO TTM 182,3 tỷ −312,8 tỷ

Capex tiền mặt 182,6 tỷ −32,9 tỷ

FCF TTM −0,3 tỷ −279,9 tỷ

Kết luận đầu tư

Doanh nghiệp đang chịu áp lực có thực, nhưng bức tranh hiện tại chưa xấu đi toàn diện. Có điểm đáng lưu ý đã yếu đi rõ, khiến triển vọng ngắn hạn khó nói là sáng; dù vậy một số mảng khác vẫn đang giữ được nền, khi biên lợi nhuận đang chịu áp lực là điểm nghẽn chính, với biên lợi nhuận ròng giảm 17,4 điểm %. Phần cần theo dõi thêm hiện là cơ cấu lợi nhuận, khi phần đóng góp ngoài cốt lõi còn 42,5%.

Cần theo dõi: cơ cấu lợi nhuận vẫn cần được theo dõi thêm, khi lợi nhuận tài chính ròng còn tương đương 42,5% LNTT và tỷ lệ CFO/LNST hiện ở mức 0,97 lần.

Rủi ro chính: biên lợi nhuận vẫn chịu áp lực, khi biên ròng 12T còn 38,89% và giảm 17,4 điểm % so với cùng kỳ.

Dữ liệu BCTC

Item	2025	2024	2023	2022	2021
Doanh thu	506.1	544.4	532.6	478.9	417.0
Các khoản giảm trừ doanh thu	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Doanh thu thuần	506.1	544.4	532.6	478.9	417.0
Giá vốn hàng bán	361.6	286.8	291.8	230.0	0.0
Lợi nhuận gộp	144.5	257.6	240.8	248.9	207.4
Doanh thu hoạt động tài chính	149.5	26.9	123.9	24.0	188.6
Chi phí tài chính	59.5	45.1	48.5	32.6	-40.1
Chi phí lãi vay	30.7	9.3	19.7	21.4	-29.0
Lãi lỗ từ công ty liên doanh liên kết	—	0.0	0.0	0.0	-0.0
Chi phí bán hàng	—	0.0	0.0	0.0	-0.0
Chi phí quản lý doanh nghiệp	15.7	14.2	14.2	10.3	-19.9
Lợi nhuận hoạt động	218.7	225.2	302.0	230.1	336.0
Thu nhập khác	0.3	0.3	0.4	0.9	0.0
Chi phí khác	0.5	0.2	0.3	0.1	0.0
Lợi nhuận khác	-0.2	0.1	0.2	0.8	0.4
Lợi nhuận trước thuế	218.5	225.3	302.2	231.0	336.4
Chi phí thuế TNDN hiện hành	8.6	20.9	18.7	10.6	-6.9
Chi phí thuế TNDN hoãn lại (*)	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận sau thuế	209.9	204.4	283.4	220.4	329.5
Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0	-0.0
Lợi nhuận thuộc cổ đông công ty mẹ	209.9	204.4	283.4	220.4	329.5
EPS cơ bản	1,748.00	1,741.00	2,608.00	2,028.00	3,161.00
EPS suy giảm	1,889.12	1,858.25	2,834.50	2,203.91	3,294.94

Item	2025	2024	2023	2022	2021
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN	443.0	657.5	505.3	296.6	245.2
I. Tiền và các khoản tương đương tiền	136.5	263.9	110.0	33.5	86.1
1. Tiền	86.3	38.9	23.7	18.5	0.0
2. Các khoản tương đương tiền	50.2	225.0	86.3	15.0	0.0
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn	27.5	156.9	40.0	0.0	0.0
1. Chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	27.5	156.9	40.0	0.0	0.0
III. Các khoản phải thu ngắn hạn	266.4	156.5	351.2	195.3	100.7
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng	—	0.0	72.2	14.2	0.0
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn	261.8	145.9	81.4	33.3	0.0
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay ngắn hạn	2.0	5.0	5.0	0.0	0.0
6. Phải thu ngắn hạn khác	2.6	5.6	192.6	147.7	0.0
7. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi	—	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Tài sản thiếu chờ xử lý	—	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Hàng tồn kho	11.8	77.3	2.1	60.6	40.9
1. Hàng tồn kho	11.8	77.3	2.1	60.6	0.0
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho	—	0.0	0.0	0.0	0.0
V. Tài sản ngắn hạn khác	0.7	2.9	2.1	7.3	17.6
1. Chi phí trả trước ngắn hạn	0.7	0.2	2.1	0.6	0.0
2. Thuế GTGT còn được khấu trừ	—	2.5	0.0	6.7	0.0
3. Thuế và các khoản khác phải thu của nhà nước	0.0	0.2	0.0	0.0	0.0
4. Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ (TS)	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Tài sản ngắn hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
B. TÀI SẢN DÀI HẠN	2,953.1	2,366.2	2,098.1	2,107.8	2,160.4
I. Các khoản phải thu dài hạn	123.9	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Phải thu dài hạn của khách hàng	123.9	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Trả trước cho người bán dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu nội bộ dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Phải thu dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi	—	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Tài sản cố định	586.8	695.9	649.7	724.6	856.6
1. Tài sản cố định hữu hình	541.0	648.5	600.8	674.1	804.6
- Nguyên giá	1,524.5	1,522.6	1,334.9	1,260.8	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-983.5	-874.1	-734.1	-586.7	0.0
2. Tài sản cố định thuê tài chính	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Tài sản cố định vô hình	45.8	47.3	48.9	50.4	52.0
- Nguyên giá	59.6	59.6	59.5	59.5	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-13.8	-12.2	-10.7	-9.1	0.0
III. Bất động sản đầu tư	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Tài sản dở dang dài hạn	21.1	7.5	60.0	52.8	5.7
1. Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang	21.1	7.5	60.0	52.8	0.0
V. Đầu tư tài chính dài hạn	2,220.9	1,662.4	1,387.4	1,328.2	1,296.7
1. Đầu tư vào công ty con	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh	1,917.9	1,532.2	1,232.0	1,149.2	0.0
3. Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác	392.4	196.9	196.9	196.9	0.0
4. Dự phòng đầu tư tài chính dài hạn	-89.5	-66.7	-41.5	-17.9	0.0
5. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Đầu tư dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
VI. Tài sản dài hạn khác	0.4	0.5	1.0	2.3	0.0
1. Chi phí trả trước dài hạn	0.4	0.5	1.0	2.3	0.0
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Tài sản dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	1.3
5. Lợi thế thương mại	—	0.0	0.0	0.0	0.0
VII. Lợi thế thương mại (áp dụng trước năm 2015)	—	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG TÀI SẢN	3,396.1	3,023.7	2,603.5	2,404.4	2,405.6
A. NỢ PHẢI TRẢ	811.3	505.4	566.8	363.6	558.0
I. Nợ ngắn hạn	266.4	238.3	514.5	249.8	345.1
1. Phải trả người bán ngắn hạn	2.7	6.6	52.4	13.9	4.0
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn	50.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước	17.7	6.8	7.6	2.9	0.0
4. Phải trả người lao động	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Chi phí phải trả ngắn hạn	5.1	3.2	3.4	4.7	0.0
6. Phải trả nội bộ ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
9. Phải trả ngắn hạn khác	0.4	0.3	140.2	0.1	0.0
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn	130.8	112.5	214.9	142.3	153.8
11. Dự phòng phải trả ngắn hạn	1.3	1.1	0.2	0.0	0.0
12. Quỹ khen thưởng phúc lợi	58.5	107.8	95.8	86.0	0.0
13. Quỹ bình ổn giá	—	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Giao dịch mua bán lại trái phiếu chính phủ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nợ dài hạn	544.9	267.2	52.3	113.8	212.9
1. Phải trả người bán dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Người mua trả tiền trước dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Chi phí phải trả dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải trả nội bộ dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Doanh thu chưa thực hiện dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn	544.9	267.2	52.3	113.8	212.9
9. Trái phiếu chuyển đổi	—	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Cổ phiếu ưu đãi (Nợ)	—	0.00	0.00	0.00	0.00
11. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả	—	0.0	0.0	0.0	0.0
12. Dự phòng phải trả dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Quỹ phát triển khoa học và công nghệ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Dự phòng trợ cấp mất việc làm	—	0.0	0.0	0.0	0.0
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU	2,584.8	2,518.2	2,036.6	2,040.8	1,847.6
I. Vốn chủ sở hữu	2,584.8	2,518.2	2,036.6	2,040.8	0.0
1. Vốn góp của chủ sở hữu	1,111.0	1,100.0	1,000.0	1,000.0	1,847.6
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết	1,111,000,003,750.00	1,100,000,003,750.00	1,000,000,003,750.00	1,000,000,003,750.00	1,000,000,003,750.00
- Cổ phiếu ưu đãi	—	0.00	0.00	0.00	0.00
2. Thặng dư vốn cổ phần	613.7	597.6	397.8	397.8	397.8
3. Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Vốn khác của chủ sở hữu	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Cổ phiếu quỹ (*)	—	0.00	0.00	0.00	0.00
6. Chênh lệch đánh giá lại tài sản	—	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Chênh lệch tỷ giá hối đoái	—	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Quỹ đầu tư phát triển	480.0	447.3	376.5	321.4	0.0
9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp	—	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu	—	0.0	0.0	0.0	0.0
11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối	380.0	373.2	262.4	321.6	210.6
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước	170.2	168.8	118.9	101.2	1.1
- LNST chưa phân phối kỳ này	209.9	204.4	143.4	220.4	209.5
12. Nguồn vốn đầu tư XDCB	—	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Quỹ dự phòng tài chính	—	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Nguồn kinh phí	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
C. LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN	3,396.1	3,023.7	2,603.5	2,404.4	2,405.6

Item	2025	2024	2023	2022	2021
Lợi nhuận trước thuế	218.5	225.3	302.2	231.0	336.4
Khấu hao TSCĐ và bất động sản đầu tư	111.0	141.6	148.9	145.4	129.9
Dự phòng (tăng)/hoàn nhập	22.9	26.2	23.7	7.6	0.0
Lãi/lỗ tỷ giá do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ (chưa thực hiện)	4.5	9.2	0.0	0.0	0.0
Lãi/lỗ từ hoạt động đầu tư	-149.5	-26.9	-123.9	-24.4	0.0
Chi phí lãi vay	30.7	9.3	19.7	21.4	0.0
Lãi/lỗ thanh lý TSCĐ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu nhập lãi và cổ tức	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Phân bổ lợi thế thương mại	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Các điều chỉnh khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động	238.1	384.7	370.6	380.9	317.7
Tăng/(giảm) các khoản phải thu	-118.8	255.6	-94.6	-168.5	0.0
Tăng/(giảm) hàng tồn kho	65.4	-75.2	58.5	-59.8	0.0
Tăng/(giảm) các khoản phải trả (không gồm lãi vay và thuế TNDN)	63.0	-5.3	51.4	1.8	0.0
Tăng/(giảm) chi phí trả trước	-0.5	2.3	-0.3	-1.2	0.0
Tăng/(giảm) chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lãi vay đã trả	-27.7	-9.6	-20.2	-18.7	0.0
Thuế TNDN đã nộp	-14.1	-18.9	-17.0	-10.0	0.0
Thu khác từ HĐKD	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác từ HĐKD	-65.7	-10.7	-7.8	-5.2	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD	139.8	523.0	340.8	119.4	345.4
Chi mua sắm và xây dựng TSCĐ và tài sản dài hạn	-134.0	-242.8	-139.3	-13.5	-57.9
Thu từ thanh lý TSCĐ và tài sản dài hạn	—	0.0	0.0	0.4	0.0
Chi cho vay và mua công cụ nợ	-204.2	-116.9	-45.0	0.0	0.0
Thu hồi cho vay và bán công cụ nợ	336.6	0.0	0.0	0.0	0.0
Đầu tư vào đơn vị khác	-581.1	-300.1	-82.8	-39.0	-79.7
Thu hồi đầu tư	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức và lãi nhận được	150.9	27.6	121.8	110.8	0.0
Tăng/(giảm) tiền gửi có kỳ hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Mua lại lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu khác từ HĐĐT	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐĐT	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT	-431.7	-632.2	-145.4	58.6	-35.7
Thu từ phát hành cổ phiếu và góp vốn	27,072,222,222.00	299,846,338,889.00	0.00	0.00	0.00
Mua lại cổ phiếu quỹ	—	0.00	0.00	0.00	0.00
Thu từ đi vay	578.7	481.0	316.7	109.2	90.3
Trả nợ gốc	-287.2	-377.7	-305.6	-219.8	-246.9
Trả nợ thuê tài chính	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức đã trả	-154.0	-140.0	-130.0	-120.0	-120.0
Thu khác từ HĐTC	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐTC	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC	164.6	263.2	-118.9	-230.6	-276.5
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ	-127.4	153.9	76.5	-52.6	58.4
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ	263.9	110.0	33.5	86.1	52.9
Chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ	136.5	263.9	110.0	33.5	86.1

Item	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
Doanh thu	78.3	242.2	64.0	99.9	100.0	144.6	106.4	187.2	106.2	191.7	106.8	133.0
Các khoản giảm trừ doanh thu	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Doanh thu thuần	78.3	242.2	64.0	99.9	100.0	144.6	106.4	187.2	106.2	191.7	106.8	133.0
Giá vốn hàng bán	43.7	208.3	51.7	52.2	49.4	62.9	58.5	108.1	57.3	121.9	57.5	58.5
Lợi nhuận gộp	34.6	33.9	12.3	47.7	50.6	81.7	47.9	79.1	48.9	69.9	49.4	74.4
Doanh thu hoạt động tài chính	111.2	5.4	9.8	25.9	108.3	4.5	18.3	2.1	2.0	8.1	19.4	2.2
Chi phí tài chính	16.5	22.9	15.8	14.7	6.2	18.2	1.3	29.2	4.9	26.2	4.8	11.9
Chi phí lãi vay	10.6	11.6	11.2	6.4	1.5	2.2	1.2	2.0	3.9	5.5	4.6	6.3
Lãi lỗ từ công ty liên doanh liên kết	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi phí bán hàng	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi phí quản lý doanh nghiệp	4.9	4.9	3.6	2.9	4.2	4.1	3.1	2.8	4.2	4.1	2.9	3.3
Lợi nhuận hoạt động	124.3	11.6	2.7	56.0	148.4	64.0	61.8	49.2	41.8	47.6	61.1	61.4
Thu nhập khác	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.2	0.1	0.1
Chi phí khác	0.5	0.1	0.0	0.0	0.4	0.2	0.0	0.0	0.0	0.0	0.3	0.0
Lợi nhuận khác	-0.4	0.0	0.1	0.1	-0.4	-0.1	0.1	0.1	0.1	0.2	-0.2	0.1
Lợi nhuận trước thuế	123.9	11.6	2.8	56.1	148.1	63.9	61.9	49.3	41.9	47.8	60.9	61.4
Chi phí thuế TNDN hiện hành	1.6	1.2	-0.3	3.4	4.3	6.3	4.5	4.9	4.4	4.3	4.3	6.2
Chi phí thuế TNDN hoãn lại (*)	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận sau thuế	122.3	10.4	3.1	52.6	143.8	57.6	57.4	44.4	37.5	43.5	56.6	55.2
Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận thuộc cổ đông công ty mẹ	122.3	10.4	3.1	52.6	143.8	57.6	57.4	44.4	37.5	43.5	56.6	55.2
EPS cơ bản	1,013.00	83.00	23.00	440.00	1,202.00	482.00	482.00	372.00	339.00	400.00	521.00	508.00
EPS suy giảm	1,100.55	93.24	28.28	478.33	1,306.95	523.54	521.46	403.53	341.07	434.94	566.19	552.14

Item	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN	520.6	443.0	616.0	823.1	626.4	657.5	758.3	748.6	959.1	505.3	492.1	457.5
I. Tiền và các khoản tương đương tiền	58.7	136.5	54.6	137.6	80.8	263.9	327.3	355.4	511.9	110.0	75.2	87.0
1. Tiền	13.5	86.3	9.4	48.4	11.8	38.9	239.8	239.1	315.9	23.7	5.2	7.0
2. Các khoản tương đương tiền	45.2	50.2	45.2	89.2	69.0	225.0	87.5	116.3	196.0	86.3	70.0	80.0
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn	27.3	27.5	221.2	203.6	112.7	156.9	90.0	10.0	0.0	40.0	34.0	28.0
1. Chứng khoán kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	27.3	27.5	221.2	203.6	112.7	156.9	90.0	10.0	0.0	40.0	34.0	28.0
III. Các khoản phải thu ngắn hạn	421.9	266.4	169.4	312.5	304.6	156.5	294.6	336.0	355.2	351.2	321.1	281.3
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng	5.7	—	—	9.0	35.2	0.0	17.5	101.1	78.1	72.2	41.0	14.3
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn	301.4	261.8	152.7	296.0	152.6	145.9	123.3	81.2	81.3	81.4	83.2	75.4
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay ngắn hạn	—	2.0	5.0	5.0	5.0	5.0	5.0	5.0	5.0	5.0	5.0	0.0
6. Phải thu ngắn hạn khác	114.8	2.6	11.6	2.5	111.8	5.6	148.8	148.7	190.7	192.6	191.9	191.6
7. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Tài sản thiếu chờ xử lý	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Hàng tồn kho	11.9	11.8	165.1	164.8	123.8	77.3	45.8	44.1	85.6	2.1	60.5	60.1
1. Hàng tồn kho	11.9	11.8	165.1	164.8	123.8	77.3	45.8	44.1	85.6	2.1	60.5	60.1
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
V. Tài sản ngắn hạn khác	0.8	0.7	5.8	4.8	4.5	2.9	0.6	3.1	6.4	2.1	1.4	1.1
1. Chi phí trả trước ngắn hạn	0.3	0.7	1.2	3.2	0.3	0.2	0.6	1.0	1.4	2.1	1.4	1.1
2. Thuế GTGT còn được khấu trừ	0.3	—	0.0	1.3	4.0	2.5	0.0	1.9	4.6	0.0	0.0	0.0
3. Thuế và các khoản khác phải thu của nhà nước	0.2	0.0	4.5	0.2	0.2	0.2	0.0	0.2	0.4	0.0	0.0	0.0
4. Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ (TS)	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Tài sản ngắn hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
B. TÀI SẢN DÀI HẠN	2,933.6	2,953.1	2,808.1	2,481.1	2,506.7	2,366.2	2,183.4	2,179.7	2,073.9	2,098.1	2,043.1	2,043.1
I. Các khoản phải thu dài hạn	107.9	123.9	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Phải thu dài hạn của khách hàng	107.9	123.9	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Trả trước cho người bán dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu nội bộ dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Phải thu dài hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Tài sản cố định	568.0	586.8	612.1	640.0	667.8	695.9	541.5	577.0	613.3	649.7	615.1	651.5
1. Tài sản cố định hữu hình	522.6	541.0	565.9	593.5	620.8	648.5	493.8	528.9	564.8	600.8	565.9	601.9
- Nguyên giá	1,524.9	—	—	—	—	1,522.6	1,336.3	1,335.2	1,335.1	1,334.9	1,261.1	1,261.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-1,002.2	—	—	—	—	-874.1	-842.5	-806.4	-770.2	-734.1	-695.3	-659.1
2. Tài sản cố định thuê tài chính	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Tài sản cố định vô hình	45.4	45.8	46.2	46.6	47.0	47.3	47.7	48.1	48.5	48.9	49.2	49.6
- Nguyên giá	59.6	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-14.2	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
III. Bất động sản đầu tư	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Tài sản dở dang dài hạn	40.2	21.1	14.9	11.7	9.5	7.5	167.6	158.9	62.9	60.0	65.1	56.9
1. Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang	40.2	21.1	14.9	11.7	9.5	7.5	167.6	158.9	62.9	60.0	65.1	56.9
V. Đầu tư tài chính dài hạn	2,216.4	2,220.9	2,180.7	1,828.7	1,829.1	1,662.4	1,473.6	1,443.0	1,396.8	1,387.4	1,361.5	1,333.2
1. Đầu tư vào công ty con	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh	1,917.9	1,917.9	1,870.2	1,537.0	1,532.3	1,532.2	1,328.1	1,305.9	1,241.3	1,232.0	1,187.1	1,158.8
3. Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác	392.4	392.4	389.4	366.4	366.4	196.9	196.9	196.9	196.9	196.9	196.9	196.9
4. Dự phòng đầu tư tài chính dài hạn	-93.9	-89.5	-78.9	-74.7	-69.6	-66.7	-51.4	-59.8	-41.5	-41.5	-22.6	-22.6
5. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Đầu tư dài hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
VI. Tài sản dài hạn khác	0.9	0.4	0.4	0.6	0.3	0.5	0.6	0.8	0.9	1.0	1.4	1.6
1. Chi phí trả trước dài hạn	0.9	0.4	0.4	0.6	0.3	0.5	0.6	0.8	0.9	1.0	1.4	1.6
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Tài sản dài hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Lợi thế thương mại	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
VII. Lợi thế thương mại (áp dụng trước năm 2015)	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG TÀI SẢN	3,454.2	3,396.1	3,424.0	3,304.2	3,133.1	3,023.7	2,941.6	2,928.4	3,033.0	2,603.5	2,535.2	2,500.6
A. NỢ PHẢI TRẢ	763.9	811.3	849.6	760.0	641.5	505.4	481.0	532.7	681.7	566.8	402.1	424.1
I. Nợ ngắn hạn	241.7	266.4	256.0	315.5	388.3	238.3	208.7	314.1	450.4	514.5	335.5	343.3
1. Phải trả người bán ngắn hạn	6.6	2.7	4.9	6.1	8.8	6.6	6.0	19.3	13.9	52.4	5.9	6.8
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn	—	50.0	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước	3.4	17.7	0.2	3.7	19.6	6.8	6.3	5.2	5.4	7.6	6.4	7.6
4. Phải trả người lao động	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Chi phí phải trả ngắn hạn	9.6	5.1	8.6	3.2	0.6	3.2	0.5	3.7	1.7	3.4	1.3	1.9
6. Phải trả nội bộ ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
9. Phải trả ngắn hạn khác	0.9	0.4	0.4	37.3	154.3	0.3	0.3	0.2	140.2	140.2	0.2	0.1
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn	156.7	130.8	183.1	206.1	145.3	112.5	87.4	177.2	180.0	214.9	225.8	230.2
11. Dự phòng phải trả ngắn hạn	1.1	1.3	—	—	0.8	1.1	0.0	0.0	0.2	0.2	0.0	0.3
12. Quỹ khen thưởng phúc lợi	63.3	58.5	58.8	59.1	59.1	107.8	108.3	108.5	109.0	95.8	96.0	96.4
13. Quỹ bình ổn giá	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Giao dịch mua bán lại trái phiếu chính phủ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nợ dài hạn	522.1	544.9	593.6	444.5	253.1	267.2	272.3	218.6	231.3	52.3	66.6	80.8
1. Phải trả người bán dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Người mua trả tiền trước dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Chi phí phải trả dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải trả nội bộ dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Doanh thu chưa thực hiện dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả dài hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn	522.1	544.9	593.6	444.5	253.1	267.2	272.3	218.6	231.3	52.3	66.6	80.8
9. Trái phiếu chuyển đổi	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Cổ phiếu ưu đãi (Nợ)	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
11. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
12. Dự phòng phải trả dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Quỹ phát triển khoa học và công nghệ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Dự phòng trợ cấp mất việc làm	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU	2,690.3	2,584.8	2,574.5	2,544.2	2,491.6	2,518.2	2,460.6	2,395.7	2,351.3	2,036.6	2,133.1	2,076.5
I. Vốn chủ sở hữu	2,690.3	2,584.8	2,574.5	2,544.2	2,491.6	2,518.2	2,460.6	2,395.7	2,351.3	2,036.6	2,133.1	2,076.5
1. Vốn góp của chủ sở hữu	1,111.0	1,111.0	1,111.0	1,100.0	1,100.0	1,100.0	1,100.0	1,100.0	1,100.0	1,000.0	1,000.0	1,000.0
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết	1,111,000,003,750.00	1,111,000,003,750.00	1,111,000,003,750.00	1,100,000,003,750.00	1,100,000,003,750.00	1,100,000,003,750.00	1,100,000,003,750.00	1,100,000,003,750.00	1,100,000,003,750.00	1,000,000,003,750.00	1,000,000,003,750.00	1,000,000,003,750.00
- Cổ phiếu ưu đãi	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2. Thặng dư vốn cổ phần	613.7	613.7	613.7	597.6	597.6	597.6	597.6	597.6	597.6	397.8	397.8	397.8
3. Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Vốn khác của chủ sở hữu	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Cổ phiếu quỹ (*)	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
6. Chênh lệch đánh giá lại tài sản	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Chênh lệch tỷ giá hối đoái	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Quỹ đầu tư phát triển	515.7	480.0	480.0	480.0	480.0	447.3	447.3	447.3	447.3	376.5	376.5	376.5
9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối	449.8	380.0	369.7	366.5	313.9	373.2	315.6	250.7	206.3	262.4	358.9	302.2
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước	117.7	170.2	170.2	170.2	170.2	168.8	168.8	168.8	168.8	118.9	118.9	118.9
- LNST chưa phân phối kỳ này	332.2	209.9	199.5	196.4	143.8	204.4	146.8	81.9	37.5	143.4	240.0	183.3
12. Nguồn vốn đầu tư XDCB	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Quỹ dự phòng tài chính	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Nguồn kinh phí	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
C. LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN	3,454.2	3,396.1	3,424.0	3,304.2	3,133.1	3,023.7	2,941.6	2,928.4	3,033.0	2,603.5	2,535.2	2,500.6

Item	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
Lợi nhuận trước thuế	123.9	11.6	2.8	56.1	148.1	63.9	61.9	57.7	41.9	47.8	60.9	61.4
Khấu hao TSCĐ và bất động sản đầu tư	19.1	26.7	28.0	28.1	28.1	32.0	36.5	36.5	36.5	39.2	36.6	36.6
Dự phòng (tăng)/hoàn nhập	4.2	11.9	4.1	4.4	2.5	16.5	0.0	9.8	0.0	19.1	-0.3	4.9
Lãi/lỗ tỷ giá do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ (chưa thực hiện)	—	0.0	0.0	3.0	1.5	0.6	0.0	8.5	0.0	0.0	0.0	0.0
Lãi/lỗ từ hoạt động đầu tư	-111.2	-5.4	-9.8	-25.9	-108.3	-4.5	-18.3	-2.1	-2.0	-8.1	-19.4	-96.0
Chi phí lãi vay	10.6	11.6	11.2	6.4	1.5	2.2	1.2	2.0	3.9	5.5	4.6	6.3
Lãi/lỗ thanh lý TSCĐ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu nhập lãi và cổ tức	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Phân bổ lợi thế thương mại	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Các điều chỉnh khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động	46.6	56.4	36.3	71.9	73.4	110.6	81.3	112.5	80.4	103.4	82.4	13.2
Tăng/(giảm) các khoản phải thu	8.6	-118.8	4.6	32.3	-36.9	158.9	85.4	22.5	-11.2	-30.8	-26.9	40.5
Tăng/(giảm) hàng tồn kho	-0.0	153.2	-0.3	-41.0	-46.5	-31.4	-1.7	41.5	-83.5	58.5	-0.4	0.6
Tăng/(giảm) các khoản phải trả (không gồm lãi vay và thuế TNDN)	-61.0	64.2	-0.3	-17.8	17.0	0.1	64.7	-63.8	-6.4	48.0	-1.1	7.0
Tăng/(giảm) chi phí trả trước	-0.1	0.4	2.3	-3.2	0.1	0.4	0.6	0.5	0.8	-0.4	-0.1	-0.3
Tăng/(giảm) chứng khoán kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lãi vay đã trả	-5.6	-15.3	-6.2	-3.7	-2.4	1.5	-4.2	-1.8	-5.1	-3.5	-4.3	-5.9
Thuế TNDN đã nộp	-0.9	0.0	-3.4	-4.3	-6.3	-4.5	-5.7	-4.4	-4.3	-4.3	-6.2	-3.9
Thu khác từ HĐKD	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác từ HĐKD	-11.9	-0.3	-0.3	-0.0	-65.1	-0.5	-0.3	-0.4	-9.6	-0.2	-0.3	-0.2
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD	-24.2	139.7	32.6	34.2	-66.7	235.2	220.0	106.6	-38.8	170.7	43.0	50.9
Chi mua sắm và xây dựng TSCĐ và tài sản dài hạn	-59.3	-117.4	-3.4	-2.4	-10.7	-50.0	-128.6	-26.1	-38.1	-66.3	-16.3	-40.8
Thu từ thanh lý TSCĐ và tài sản dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi cho vay và mua công cụ nợ	—	-139.9	-17.6	-46.7	—	-26.9	-80.0	-10.0	0.0	-6.0	-11.0	-8.0
Thu hồi cho vay và bán công cụ nợ	2.2	292.4	—	—	44.2	-40.0	0.0	0.0	40.0	0.0	0.0	0.0
Đầu tư vào đơn vị khác	—	—	—	—	—	-204.0	-22.2	-64.5	-9.3	-44.9	-28.3	-3.6
Thu hồi đầu tư	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức và lãi nhận được	0.3	14.7	1.5	132.4	2.5	3.0	18.7	1.7	4.1	6.5	19.5	95.4
Tăng/(giảm) tiền gửi có kỳ hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Mua lại lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu khác từ HĐĐT	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐĐT	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT	-56.8	43.2	-231.7	-109.7	-133.6	-317.9	-212.1	-99.0	-3.2	-110.7	-36.1	43.0
Thu từ phát hành cổ phiếu và góp vốn	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	299,846,338,889.00	0.00	0.00	0.00
Mua lại cổ phiếu quỹ	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Thu từ đi vay	19.9	19.0	185.6	318.8	55.4	56.9	93.6	29.4	301.2	21.7	23.5	20.7
Trả nợ gốc	-16.7	-120.0	-59.6	-69.4	-38.1	-37.5	-129.7	-53.5	-157.0	-46.9	-42.2	-165.7
Trả nợ thuê tài chính	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức đã trả	—	0.0	-36.9	-117.1	—	0.0	0.0	-140.0	0.0	0.0	0.0	-130.0
Thu khác từ HĐTC	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐTC	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC	3.2	-101.0	116.1	132.3	17.2	19.4	-36.1	-164.1	444.0	-25.2	-18.7	-275.0
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ	-77.9	81.9	-83.0	56.7	-183.1	-63.4	-28.1	-156.5	401.9	34.8	-11.8	-181.1
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ	136.6	54.6	137.6	80.8	263.9	110.0	110.0	110.0	110.0	33.5	33.5	33.5
Chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ	58.7	136.5	54.6	137.6	80.8	263.9	327.3	355.4	511.9	110.0	75.2	87.0

Xem cổ phiếu cùng ngành khác

BWE, DNW, BWS, DNP, DNN, VAV, HPW, HWS, PMW, KHW, CTW, LDW, DWC, VLW, NNT, NQN, THN, TDW, CLW, NBT, DWS, HDW, BTW, GDW, QNW, BDW, TOW, BNW, TBW, NBW, NDW, LAW, PWS, PJS, STW, NAW, NS2, CMW, TNW, NTW, BGW, NLS, NVP, GLW, NQB, LKW, THW, DVW, SII, TAW, VPW, NSL, TQW, DKW, BWA

Cần hỗ trợ? Nếu bạn cần hỗ trợ tra cứu thông tin hoặc muốn phản hồi về nội dung trên website, vui lòng liên hệ bên dưới.

TDM

Điều gì đang thay đổi

Yếu tố tác động đến lợi nhuận TDM

BÓC TÁCH BCTC

Lợi nhuận có bền không?

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận? ▼▼

Vốn được sử dụng hiệu quả?

Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả không? ▼

Cân đối tài sản ▼

Hiệu quả vốn lưu động ▲

Rủi ro tài chính có lớn không?

Đòn bẩy và thanh khoản ●

Dòng tiền ▼

Kết luận đầu tư

Dữ liệu BCTC

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận?

Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả không?

Cân đối tài sản

Hiệu quả vốn lưu động

Đòn bẩy và thanh khoản

Dòng tiền