KGM

Xuất nhập khẩu Kiên Giang ·UPCOM ·2026Q1

▲ Có dấu hiệu cải thiện

Khả năng tạo tiền đang hồi phục CFO/LNST 925 tỷ, +370 tỷ YoY

Giá

5,500

Giá đóng cửa gần nhất

02-06-2026

P/E 9.11x

P/B 0.50x

EPS 604

BVPS 10,973

ROE 5.6%

ROA 1.1%

Biên LN 0.3%

Vòng Quay TS 3.22x

Đòn bẩy VCSH 5.09x

TTM · Áp dụng cho: EPS, ROE, ROA, Biên LN, Vòng quay TS, Đòn bẩy VCSH

Điều gì đang thay đổi

Tính đến quý 1/2026 (lũy kế 12 tháng), KGM vẫn cải thiện được lợi nhuận dù doanh thu chưa phục hồi, cho thấy hiệu quả chi phí hoặc cơ cấu lợi nhuận đang hỗ trợ kết quả hiện tại — lợi nhuận đang đạt đỉnh lịch sử. Điều còn thiếu là một đà doanh thu đủ rõ để mặt bằng lợi nhuận này trở nên bền hơn.

	                            
	                                DOANH THU TTM
	                            
	                                    4.489 tỷ
	                                
−37,4%YoY

	                            
	                                BIÊN LỢI NHUẬN RÒNG
	                            
	                                    0,34%
	                                
+0,3 điểm %

	                            
	                                LỢI NHUẬN SAU THUẾ TTM
	                            
	                                    15 tỷ
	                                
+169,3%YoY

Chỉ tiêu	2025	2024	2023	2022	2021
Doanh thu	5,231.5	7,403.0	7,267.9	4,257.9	4,625.4
Tăng trưởng	-29%	+2%	+71%	-8%	—
LNST	14.5	5.2	12.5	5.7	13.8
Biên LN ròng	0.28%	0.07%	0.17%	0.13%	0.30%

Chỉ tiêu	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
Doanh thu	628.2	777.2	1,140.9	1,943.1	1,370.3	1,818.4	1,671.6	2,305.8	1,607.2	1,996.6	2,501.8	2,243.7
Tăng trưởng	-19%	-32%	-41%	+42%	-25%	+9%	-28%	+43%	-20%	-20%	+12%	—
LNST	4.5	0.2	3.4	7.2	3.7	-5.2	1.2	6.1	3.2	2.5	2.3	5.4
Biên LN ròng	0.72%	0.02%	0.30%	0.37%	0.27%	-0.29%	0.07%	0.26%	0.20%	0.12%	0.09%	0.24%

Yếu tố tác động đến lợi nhuận KGM

TTM

LNST thuộc cổ đông công ty mẹ tăng so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ chi phí bán hàng giảm.

Chi phí bán hàng ↓ 68,1 tỷ

Chi phí tài chính ↓ 61,8 tỷ

Thuế ↓ 3,5 tỷ

Lợi nhuận gộp ↓ 96,5 tỷ

Thu nhập tài chính ↓ 20,7 tỷ

Chi phí quản lý ↑ 6,6 tỷ

TTM

LNST thuộc cổ đông công ty mẹ tăng so với quý trước, chủ yếu nhờ chi phí bán hàng giảm.

Chi phí bán hàng ↓ 24,1 tỷ

Chi phí tài chính ↓ 15,7 tỷ

Lợi nhuận khác ↑ 1,0 tỷ

Chi phí quản lý ↓ 1,0 tỷ

Lợi nhuận gộp ↓ 33,7 tỷ

Thu nhập tài chính ↓ 7,0 tỷ

BÓC TÁCH BCTC

Phân tích chi tiết từng khía cạnh tài chính

ROE = Biên LN ròng × Vòng quay TS × Đòn bẩy VCSH

2025Q1 2,1% = 0,1% × 3,38 × 7,80

2026Q1 5,6% = 0,3% × 3,22 × 5,09

ROE tăng từ 2,1% lên 5,6% — chủ yếu nhờ biên lợi nhuận cải thiện, dù vòng quay tài sản và đòn bẩy đi ngược chiều.

Biên LN ròng: 0,3% +0,3pp Vòng quay TS: 3,22x -0,17x Đòn bẩy: 5,09x -2,71x

Lợi nhuận có bền không?

Biên lợi nhuận đang cải thiện và chất lượng lợi nhuận ở mức tốt — đây là nền tảng bền cho ROE.

rất tích cực tích cực ổn định cần theo dõi chịu áp lực

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận?

Biên lợi nhuận ròng đạt 0,34%, gần như đi ngang so với cùng kỳ. Các yếu tố hỗ trợ và tiêu cực trong kỳ đang bù trừ lẫn nhau.

Biên gần như đi ngang nhưng các cấu phần bên trong đều đang vận động — đây là trạng thái chuyển tiếp, cần thêm thời gian để thấy xu hướng thật.

Xu hướng sinh lời

Biên LN ròng 0,34% +0,3 điểm %

Biên gộp 11,75% +3,0 điểm %

Chi phí BH&QL/Doanh thu 10,98% +3,2 điểm %

TTM YoY · 2025Q1 -> 2026Q1

Vốn được sử dụng hiệu quả?

Vốn đang được sử dụng hiệu quả hơn — ROIC tăng và chu kỳ tiền mặt rút ngắn còn 85,2 ngày.

Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả không?

ROIC nhích lên 1,74%, tăng 1,4 điểm %. Tức mỗi 100 đồng vốn đưa vào vận hành hiện tạo ra 1,74 đồng lợi nhuận hoạt động sau thuế. Cả biên NOPAT tăng 0,3 điểm % lẫn vòng quay vốn tăng 0,59 lần, trong khi vốn đầu tư thu hẹp 730 tỷ — chất lượng sinh lời được nâng lên từ cả hai phía.

Biên NOPAT dẫn dắt phần cải thiện, nhưng mặt bằng ROIC vẫn ở vùng chưa vượt được chi phí vốn điển hình — cần thấy biên giữ được ở các kỳ tới thay vì là cú bật một kỳ.

Điểm cần theo dõi

ROIC vẫn ở mặt bằng thấp

ROIC hiện 1,74% — dưới ngưỡng chi phí vốn điển hình, cần theo dõi liệu các kỳ sau có vượt được mặt bằng này không.

XU HƯỚNG TRÊN VỐN ĐẦU TƯ

ROIC 1,74% +1,4 điểm %

Biên NOPAT 0,35% +0,3 điểm %

Vòng quay vốn đầu tư 4,99 lần +0,59 lần

Vốn đầu tư bình quân 900,4 tỷ −729,8 tỷ

Cân đối tài sản

ROIC đang cải thiện — cấu trúc tài sản bên dưới cho thấy vốn đang được phân bổ như thế nào. Cấu trúc vốn ở mức cân bằng — nợ phải trả 1,40 lần vốn chủ sở hữu, nợ ròng ở mức 0,58 lần vốn chủ sở hữu.

Hàng tồn kho cuối kỳ ở mức 233,2 tỷ, chiếm khoảng 35,5% tổng tài sản.

Biến động vốn lưu động đóng góp thêm 897,4 tỷ dòng tiền trong 12 tháng gần nhất, chủ yếu nhờ phải thu giảm và tồn kho giảm, qua đó bù đắp một phần áp lực từ các khoản phải trả giảm.

Biến động vốn lưu động

Phải thu giảm → tăng CFO: +224,8 tỷ

Tồn kho giảm → tăng CFO: +771,5 tỷ

Phải trả giảm → giảm CFO: −98,9 tỷ

Hiệu quả vốn lưu động

Vốn lưu động đang được quản lý tốt hơn, hỗ trợ cho hiệu quả sử dụng vốn tổng thể. Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt cải thiện 6,4 ngày so với cùng kỳ. Biến động chính đến từ số ngày tồn kho giảm 12,2 ngày, số ngày phải thu tăng 2,5 ngày và số ngày phải trả giảm 3,4 ngày.

Cải thiện chủ yếu từ luân chuyển tồn kho nhanh hơn — cần theo dõi liệu xu hướng này có duy trì ở các kỳ tiếp theo.

Điểm cần theo dõi

Tốc độ thu hồi công nợ đang chậm lại

DSO tăng thêm +2,5 ngày, phản ánh vòng quay phải thu đang kéo dài hơn.

Hiệu quả vốn lưu động

Phải thu 11,1 ngày +2,5 ngày

Tồn kho 76,6 ngày −12,2 ngày

Phải trả 2,5 ngày −3,4 ngày

Chu kỳ tiền mặt 85,2 ngày −6,4 ngày

Rủi ro tài chính có lớn không?

Rủi ro tài chính thấp — đòn bẩy an toàn, CFO và FCF đều dương.

Đòn bẩy và thanh khoản

Áp lực đòn bẩy cần được theo dõi, khi nợ ròng/vốn chủ ở mức 0,58x và khả năng trả lãi chỉ đạt 0,55x.

Hiện nợ ngắn hạn chiếm 98,5% tổng nợ vay, tiền mặt tương đương 58,5% nợ vay và tổng nợ vay ở mức 387,8 tỷ.

Điểm cần theo dõi

Khả năng trả lãi còn mỏng

Khả năng trả lãi hiện ở mức 0,55x, cho thấy dư địa hấp thụ chi phí lãi vay còn hạn chế.

Áp lực tái cấp vốn ngắn hạn ở mức đáng lưu ý

Nợ ngắn hạn hiện chiếm 98,5% tổng nợ vay, làm tăng yêu cầu xoay vòng vốn trong ngắn hạn.

Xu hướng đòn bẩy và thanh khoản

Nợ ròng/Vốn chủ 0,58x −3,49x

Khả năng trả lãi 0,55x +0,39x

Tiền mặt/Nợ vay 58,5% +46,6 điểm %

Nợ ngắn hạn/Tổng nợ vay 98,5% −1,3 điểm %

CFO/LNST 61,29x −36,98x

TTM YoY · 2025Q1 -> 2026Q1

Dòng tiền

Với đòn bẩy an toàn ở phần trên, dòng tiền dưới đây cho thấy khả năng tự tài trợ. Dòng tiền kinh doanh ghi nhận 568,9 tỷ trong 2025, trong khi dòng tiền đầu tư ở mức −15,2 tỷ.

Sau đầu tư, dòng tiền còn lại là 553,7 tỷ, còn dòng tiền tài chính ở mức −512,7 tỷ.

Tỷ lệ CFO/LNST đạt 61.29x.

Sau khi chi 16,1 tỷ cho đầu tư tài sản cố định, doanh nghiệp vẫn tạo ra 925,5 tỷ dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất.

Chuyển đổi dòng tiền

CFO TTM 941,6 tỷ +381,0 tỷ

Capex tiền mặt 16,1 tỷ +11,3 tỷ

FCF TTM +925,5 tỷ +369,7 tỷ

Kết luận đầu tư

Doanh nghiệp đang đi đúng hướng, nhưng bức tranh hiện tại vẫn mới dừng ở mức xác nhận một phần chứ chưa phải một bức tranh đã hoàn toàn sạch. Các điểm tích cực đã cải thiện rõ, cho thấy nền vận hành đang tốt hơn trước. Điểm sáng là khả năng tạo tiền. Điểm cần theo dõi tiếp là thuế hiệu dụng đang ở mức bất thường, với thuế hiệu dụng ở 30,1%. Rủi ro chính vẫn nằm ở hiệu quả trên vốn đầu tư còn yếu, với ROIC hiện ở 1,7%.

Điểm cải thiện: khả năng tạo tiền đang hồi phục, với FCF 12T cải thiện 369,7 tỷ so với cùng kỳ.

Cần theo dõi: thuế hiệu dụng đang ở mức bất thường, nên lợi nhuận sau thuế hiện tại có thể chưa phản ánh đầy đủ chất lượng lợi nhuận cốt lõi.

Rủi ro chính: Hiệu quả trên vốn đầu tư còn yếu.

Dữ liệu BCTC

Item	2025	2024	2023	2022	2021
Doanh thu	5,232.3	7,404.0	7,282.2	4,258.6	4,629.2
Các khoản giảm trừ doanh thu	0.8	1.0	14.4	0.8	0.0
Doanh thu thuần	5,231.5	7,403.0	7,267.9	4,257.9	4,625.4
Giá vốn hàng bán	4,670.3	6,773.9	6,586.0	3,794.2	0.0
Lợi nhuận gộp	561.2	629.1	681.9	463.7	314.5
Doanh thu hoạt động tài chính	35.7	51.1	60.3	35.0	30.8
Chi phí tài chính	56.8	97.3	107.9	67.3	-32.1
Chi phí lãi vay	30.8	60.4	58.2	28.0	-21.3
Lãi lỗ từ công ty liên doanh liên kết	—	0.0	0.0	0.0	-0.0
Chi phí bán hàng	445.5	501.5	528.1	376.2	-267.4
Chi phí quản lý doanh nghiệp	72.3	66.4	65.5	34.4	-28.7
Lợi nhuận hoạt động	22.4	15.1	40.8	20.8	17.0
Thu nhập khác	0.4	0.5	2.5	2.0	0.0
Chi phí khác	1.9	0.3	22.3	11.8	0.0
Lợi nhuận khác	-1.5	0.2	-19.7	-9.8	0.8
Lợi nhuận trước thuế	20.9	15.3	21.0	11.0	17.8
Chi phí thuế TNDN hiện hành	6.4	10.0	8.5	5.3	-4.0
Chi phí thuế TNDN hoãn lại (*)	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận sau thuế	14.5	5.2	12.5	5.7	13.8
Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0	-0.0
Lợi nhuận thuộc cổ đông công ty mẹ	14.5	5.2	12.5	5.7	13.8
EPS cơ bản	569.00	206.00	492.00	223.00	543.00
EPS suy giảm	569.44	205.81	491.69	223.38	543.74

Item	2025	2024	2023	2022	2021
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN	487.9	853.9	865.6	805.0	707.3
I. Tiền và các khoản tương đương tiền	63.0	22.1	149.5	473.3	26.3
1. Tiền	33.0	22.1	149.5	419.3	0.0
2. Các khoản tương đương tiền	30.0	0.0	0.0	54.0	0.0
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
III. Các khoản phải thu ngắn hạn	80.6	258.6	169.4	94.8	358.2
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng	77.3	258.1	166.4	85.2	0.0
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn	3.4	0.7	2.3	9.8	0.0
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Phải thu ngắn hạn khác	0.3	0.3	1.1	0.3	0.0
7. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi	-0.4	-0.4	-0.5	-0.5	0.0
8. Tài sản thiếu chờ xử lý	—	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Hàng tồn kho	233.2	525.1	492.2	194.6	288.1
1. Hàng tồn kho	249.4	534.8	525.1	214.6	0.0
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho	-16.2	-9.7	-32.9	-20.0	0.0
V. Tài sản ngắn hạn khác	111.2	48.1	54.5	42.3	34.7
1. Chi phí trả trước ngắn hạn	0.9	1.8	1.3	1.2	0.0
2. Thuế GTGT còn được khấu trừ	110.3	46.3	53.1	41.0	0.0
3. Thuế và các khoản khác phải thu của nhà nước	0.0	0.0	0.1	0.0	0.0
4. Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ (TS)	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Tài sản ngắn hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
B. TÀI SẢN DÀI HẠN	169.7	182.4	191.6	203.2	209.6
I. Các khoản phải thu dài hạn	0.1	0.1	0.1	0.0	0.0
1. Phải thu dài hạn của khách hàng	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Trả trước cho người bán dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu nội bộ dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Phải thu dài hạn khác	0.1	0.1	0.1	0.0	0.0
7. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi	—	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Tài sản cố định	123.2	122.3	133.7	144.9	153.1
1. Tài sản cố định hữu hình	123.1	122.3	133.7	144.9	153.1
- Nguyên giá	480.3	464.3	460.6	456.1	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-357.3	-342.1	-326.9	-311.2	0.0
2. Tài sản cố định thuê tài chính	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Tài sản cố định vô hình	0.1	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	0.1	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
III. Bất động sản đầu tư	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Tài sản dở dang dài hạn	1.4	2.2	1.4	1.4	1.4
1. Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang	1.4	2.2	1.4	1.4	0.0
V. Đầu tư tài chính dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Đầu tư vào công ty con	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Dự phòng đầu tư tài chính dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Đầu tư dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
VI. Tài sản dài hạn khác	45.1	57.9	56.5	57.0	0.0
1. Chi phí trả trước dài hạn	45.1	57.9	56.5	57.0	0.0
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Tài sản dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	55.2
5. Lợi thế thương mại	—	0.0	0.0	0.0	0.0
VII. Lợi thế thương mại (áp dụng trước năm 2015)	—	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG TÀI SẢN	657.6	1,036.3	1,057.2	1,008.2	916.9
A. NỢ PHẢI TRẢ	383.1	771.2	786.1	744.2	646.1
I. Nợ ngắn hạn	379.7	769.4	783.1	741.4	646.1
1. Phải trả người bán ngắn hạn	99.5	19.2	343.9	48.8	8.9
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn	34.1	6.9	13.7	45.3	82.4
3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước	2.9	7.3	5.9	4.0	0.0
4. Phải trả người lao động	18.5	10.6	9.0	5.5	0.0
5. Chi phí phải trả ngắn hạn	25.5	20.0	20.0	9.1	0.0
6. Phải trả nội bộ ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
9. Phải trả ngắn hạn khác	0.1	0.6	0.6	8.6	0.0
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn	180.4	690.2	380.4	616.7	530.6
11. Dự phòng phải trả ngắn hạn	16.7	12.5	7.5	0.6	0.0
12. Quỹ khen thưởng phúc lợi	2.0	2.0	2.0	2.8	0.0
13. Quỹ bình ổn giá	—	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Giao dịch mua bán lại trái phiếu chính phủ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nợ dài hạn	3.4	1.9	3.0	2.8	0.0
1. Phải trả người bán dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Người mua trả tiền trước dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Chi phí phải trả dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải trả nội bộ dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Doanh thu chưa thực hiện dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn	3.4	1.9	3.0	2.8	0.0
9. Trái phiếu chuyển đổi	—	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Cổ phiếu ưu đãi (Nợ)	—	0.00	0.00	0.00	0.00
11. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả	—	0.0	0.0	0.0	0.0
12. Dự phòng phải trả dài hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Quỹ phát triển khoa học và công nghệ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Dự phòng trợ cấp mất việc làm	—	0.0	0.0	0.0	0.0
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU	274.5	265.1	271.1	264.0	270.8
I. Vốn chủ sở hữu	274.5	265.1	271.1	264.0	0.0
1. Vốn góp của chủ sở hữu	254.3	254.3	254.3	254.3	270.8
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00
- Cổ phiếu ưu đãi	—	0.00	0.00	0.00	0.00
2. Thặng dư vốn cổ phần	—	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu	—	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Vốn khác của chủ sở hữu	—	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Cổ phiếu quỹ (*)	—	0.00	0.00	0.00	0.00
6. Chênh lệch đánh giá lại tài sản	—	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Chênh lệch tỷ giá hối đoái	—	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Quỹ đầu tư phát triển	5.7	5.5	4.2	4.0	0.0
9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp	—	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu	—	0.0	0.0	0.0	0.0
11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối	14.5	5.3	12.5	5.7	13.8
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước	—	0.1	0.0	0.0	0.0
- LNST chưa phân phối kỳ này	14.5	5.2	12.5	5.7	13.8
12. Nguồn vốn đầu tư XDCB	—	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Quỹ dự phòng tài chính	—	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Nguồn kinh phí	—	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
C. LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN	657.6	1,036.3	1,057.2	1,008.2	916.9

Item	2025	2024	2023	2022	2021
Lợi nhuận trước thuế	20.9	15.3	21.0	11.0	17.8
Khấu hao TSCĐ và bất động sản đầu tư	15.2	15.2	15.7	16.7	25.2
Dự phòng (tăng)/hoàn nhập	10.7	-18.3	19.8	-19.0	0.0
Lãi/lỗ tỷ giá do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ (chưa thực hiện)	0.2	6.7	0.4	8.6	0.0
Lãi/lỗ từ hoạt động đầu tư	-0.1	-0.1	-3.6	-0.7	0.0
Chi phí lãi vay	30.8	60.4	58.2	28.0	0.0
Lãi/lỗ thanh lý TSCĐ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu nhập lãi và cổ tức	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Phân bổ lợi thế thương mại	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Các điều chỉnh khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động	77.7	79.1	111.5	44.5	55.8
Tăng/(giảm) các khoản phải thu	114.0	-82.0	-86.9	244.5	0.0
Tăng/(giảm) hàng tồn kho	285.5	-9.7	-310.5	113.2	0.0
Tăng/(giảm) các khoản phải trả (không gồm lãi vay và thuế TNDN)	120.8	-330.2	270.3	5.0	0.0
Tăng/(giảm) chi phí trả trước	13.7	-1.9	0.3	-1.7	0.0
Tăng/(giảm) chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lãi vay đã trả	-31.3	-60.1	-58.7	-27.6	0.0
Thuế TNDN đã nộp	-10.8	-8.7	-6.7	-2.0	0.0
Thu khác từ HĐKD	0.0	0.0	0.0	1.6	0.0
Chi khác từ HĐKD	-0.7	-1.5	-1.0	-1.3	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD	568.9	-415.1	-81.6	376.2	-332.1
Chi mua sắm và xây dựng TSCĐ và tài sản dài hạn	-15.3	-4.5	-4.6	-9.3	-2.8
Thu từ thanh lý TSCĐ và tài sản dài hạn	—	0.0	0.0	1.0	0.0
Chi cho vay và mua công cụ nợ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu hồi cho vay và bán công cụ nợ	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Đầu tư vào đơn vị khác	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu hồi đầu tư	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức và lãi nhận được	0.1	0.1	3.8	0.3	0.0
Tăng/(giảm) tiền gửi có kỳ hạn	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Mua lại lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu khác từ HĐĐT	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐĐT	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT	-15.2	-4.4	-0.8	-8.0	-2.7
Thu từ phát hành cổ phiếu và góp vốn	—	0.00	0.00	0.00	0.00
Mua lại cổ phiếu quỹ	—	0.00	0.00	0.00	0.00
Thu từ đi vay	3,675.8	6,289.0	5,944.9	3,072.2	3,503.8
Trả nợ gốc	-4,184.1	-5,987.4	-6,181.2	-2,983.2	-3,233.6
Trả nợ thuê tài chính	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức đã trả	-4.5	-9.5	-5.1	-1.9	-21.1
Thu khác từ HĐTC	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐTC	—	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC	-512.7	292.1	-241.4	87.1	249.2
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ	41.0	-127.4	-323.8	455.3	-9.9
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ	22.1	149.5	473.3	26.3	112.0
Chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại	-0.1	0.0	-0.1	-8.3	-0.0
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ	63.0	22.1	149.5	473.3	26.3

Item	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
Doanh thu	628.2	777.2	1,141.7	1,943.1	1,370.3	1,818.4	1,671.6	2,306.8	1,607.2	2,011.0	2,501.8	2,243.7
Các khoản giảm trừ doanh thu	—	—	0.8	—	—	0.0	0.0	1.0	0.0	14.4	0.0	0.0
Doanh thu thuần	628.2	777.2	1,140.9	1,943.1	1,370.3	1,818.4	1,671.6	2,305.8	1,607.2	1,996.6	2,501.8	2,243.7
Giá vốn hàng bán	526.7	664.4	1,011.4	1,759.5	1,235.1	1,674.9	1,538.1	2,094.1	1,466.7	1,848.3	2,278.1	1,979.8
Lợi nhuận gộp	101.6	112.9	129.5	183.6	135.2	143.4	133.6	211.7	140.4	148.3	223.7	263.8
Doanh thu hoạt động tài chính	4.1	7.4	8.4	8.8	11.1	11.0	9.7	17.6	12.8	25.0	14.4	14.4
Chi phí tài chính	2.7	5.6	10.0	22.7	18.4	41.5	17.0	25.8	13.0	16.7	54.6	27.3
Chi phí lãi vay	1.3	4.1	6.4	12.4	7.9	15.9	14.5	20.6	9.4	10.2	21.1	19.4
Lãi lỗ từ công ty liên doanh liên kết	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi phí bán hàng	90.5	64.5	115.3	151.2	114.5	89.9	106.5	178.6	126.5	108.8	161.1	226.5
Chi phí quản lý doanh nghiệp	7.1	46.8	7.5	9.9	8.1	21.2	18.3	17.2	9.8	21.5	19.6	17.9
Lợi nhuận hoạt động	5.4	3.4	5.1	8.5	5.3	1.9	1.5	7.7	4.0	26.4	2.8	6.5
Thu nhập khác	0.3	0.3	-0.5	0.5	0.1	0.5	0.0	0.0	0.0	0.0	0.5	0.6
Chi phí khác	0.0	0.7	0.3	0.0	0.8	0.2	0.0	0.1	0.0	18.0	0.4	0.3
Lợi nhuận khác	0.3	-0.4	-0.8	0.5	-0.7	0.3	0.0	-0.1	-0.0	-18.0	0.1	0.3
Lợi nhuận trước thuế	5.7	3.0	4.3	9.0	4.6	2.2	1.5	7.6	4.0	8.4	2.9	6.8
Chi phí thuế TNDN hiện hành	1.1	2.8	0.9	1.8	0.9	7.4	0.3	1.5	0.8	5.9	0.7	1.4
Chi phí thuế TNDN hoãn lại (*)	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận sau thuế	4.5	0.2	3.4	7.2	3.7	-5.2	1.2	6.1	3.2	2.5	2.3	5.4
Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận thuộc cổ đông công ty mẹ	4.5	0.2	3.4	7.2	3.7	-5.2	1.2	6.1	3.2	2.5	2.3	5.4
EPS cơ bản	179.00	6.00	135.00	284.00	144.00	-205.00	47.00	238.00	125.00	98.00	89.00	212.00
EPS suy giảm	178.63	6.47	134.94	284.04	143.99	-205.19	47.43	238.09	125.49	98.09	88.79	212.36

Item	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN	765.7	487.9	918.0	949.6	1,695.9	853.9	1,836.7	1,675.2	2,192.7	865.6	1,673.0	1,721.5
I. Tiền và các khoản tương đương tiền	226.8	63.0	34.2	94.1	147.2	22.1	77.1	138.6	83.1	149.5	114.6	141.7
1. Tiền	211.8	33.0	34.2	86.7	139.8	22.1	77.1	138.6	65.3	149.5	101.9	78.9
2. Các khoản tương đương tiền	15.0	30.0	—	7.4	7.4	0.0	0.0	0.0	17.9	0.0	12.8	62.8
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Chứng khoán kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
III. Các khoản phải thu ngắn hạn	44.4	80.6	441.6	328.2	280.0	258.6	397.1	329.9	117.4	169.4	714.7	474.1
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng	9.5	77.3	437.7	320.9	263.5	258.1	379.4	314.3	75.9	166.4	662.1	418.0
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn	35.1	3.4	4.1	3.1	16.7	0.7	17.9	15.9	21.7	2.3	52.9	56.1
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Phải thu ngắn hạn khác	0.2	0.3	0.3	4.6	0.2	0.3	0.2	0.1	20.2	1.1	0.2	0.4
7. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi	-0.4	-0.4	-0.4	-0.4	-0.4	-0.4	-0.5	-0.5	-0.5	-0.5	-0.5	-0.5
8. Tài sản thiếu chờ xử lý	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Hàng tồn kho	429.3	233.2	349.6	459.0	1,207.3	525.1	1,314.7	1,159.0	1,931.3	492.2	790.8	1,046.3
1. Hàng tồn kho	445.5	249.4	374.4	483.8	1,217.0	534.8	1,363.8	1,208.2	1,964.2	525.1	816.7	1,072.2
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho	-16.2	-16.2	-24.8	-24.8	-9.7	-9.7	-49.2	-49.2	-32.9	-32.9	-25.9	-25.9
V. Tài sản ngắn hạn khác	65.3	111.2	92.6	68.4	61.4	48.1	47.9	47.7	60.9	54.5	52.9	59.5
1. Chi phí trả trước ngắn hạn	3.1	0.9	1.4	5.2	9.5	1.8	3.6	5.3	13.1	1.3	5.1	9.1
2. Thuế GTGT còn được khấu trừ	62.1	110.3	91.3	63.1	51.8	46.3	44.3	42.4	47.7	53.1	47.8	50.3
3. Thuế và các khoản khác phải thu của nhà nước	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.1	0.1	0.0	0.0
4. Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ (TS)	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Tài sản ngắn hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
B. TÀI SẢN DÀI HẠN	161.1	169.7	171.0	165.4	168.3	182.4	177.6	175.5	178.6	191.6	190.2	193.0
I. Các khoản phải thu dài hạn	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1
1. Phải thu dài hạn của khách hàng	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Trả trước cho người bán dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu nội bộ dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Phải thu dài hạn khác	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1
7. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Tài sản cố định	116.7	123.2	118.3	109.8	115.0	122.3	123.2	122.0	126.2	133.7	135.0	138.8
1. Tài sản cố định hữu hình	116.6	123.1	118.3	109.8	115.0	122.3	123.2	122.0	126.2	133.7	135.0	138.8
- Nguyên giá	480.3	—	—	—	—	464.3	464.0	462.8	460.6	460.6	458.0	458.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-363.7	—	—	—	—	-342.1	-340.8	-340.8	-334.5	-326.9	-323.1	-319.2
2. Tài sản cố định thuê tài chính	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Tài sản cố định vô hình	0.1	0.1	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	0.1	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	-0.0	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
III. Bất động sản đầu tư	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
IV. Tài sản dở dang dài hạn	1.4	1.4	1.4	4.3	2.2	2.2	2.2	1.4	1.4	1.4	1.4	1.4
1. Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang	1.4	1.4	1.4	4.3	2.2	2.2	2.2	1.4	1.4	1.4	1.4	1.4
V. Đầu tư tài chính dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Đầu tư vào công ty con	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Dự phòng đầu tư tài chính dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Đầu tư dài hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
VI. Tài sản dài hạn khác	43.0	45.1	51.2	51.2	51.1	57.9	52.2	52.0	51.0	56.5	53.8	52.8
1. Chi phí trả trước dài hạn	43.0	45.1	51.2	51.2	51.1	57.9	52.2	52.0	51.0	56.5	53.8	52.8
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Tài sản dài hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Lợi thế thương mại	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
VII. Lợi thế thương mại (áp dụng trước năm 2015)	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG TÀI SẢN	926.9	657.6	1,088.9	1,115.0	1,864.2	1,036.3	2,014.3	1,850.7	2,371.3	1,057.2	1,863.2	1,914.5
A. NỢ PHẢI TRẢ	647.8	383.1	814.6	844.1	1,595.4	771.2	1,744.0	1,581.6	2,097.1	786.1	1,594.6	1,648.2
I. Nợ ngắn hạn	642.2	379.7	813.4	843.0	1,593.6	769.4	1,740.2	1,580.0	2,094.0	783.1	1,590.8	1,645.2
1. Phải trả người bán ngắn hạn	30.4	99.5	34.8	10.8	24.0	19.2	47.1	47.5	186.1	343.9	22.5	35.2
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn	167.9	34.1	77.4	63.9	195.3	6.9	115.4	166.5	120.9	13.7	81.5	43.6
3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước	1.2	2.9	3.1	2.3	0.9	7.3	1.8	1.5	0.8	5.9	2.3	2.1
4. Phải trả người lao động	10.6	18.5	35.3	31.1	18.9	10.6	20.0	28.5	27.4	9.0	18.0	10.8
5. Chi phí phải trả ngắn hạn	31.0	25.5	44.3	36.0	46.7	20.0	45.0	29.5	42.5	20.0	27.3	9.7
6. Phải trả nội bộ ngắn hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn	0.9	—	0.3	0.6	0.9	0.0	0.3	0.6	0.9	0.0	0.3	0.0
9. Phải trả ngắn hạn khác	0.3	0.1	0.4	0.5	55.3	0.6	0.6	0.8	0.7	0.6	0.7	0.8
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn	382.2	180.4	609.1	689.0	1,237.4	690.2	1,503.3	1,298.3	1,705.6	380.4	1,435.9	1,540.7
11. Dự phòng phải trả ngắn hạn	16.7	16.7	6.6	6.6	12.5	12.5	3.7	3.7	7.5	7.5	0.0	0.0
12. Quỹ khen thưởng phúc lợi	1.0	2.0	2.2	2.2	1.8	2.0	3.0	3.1	1.6	2.0	2.1	2.2
13. Quỹ bình ổn giá	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Giao dịch mua bán lại trái phiếu chính phủ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nợ dài hạn	5.6	3.4	1.2	1.2	1.9	1.9	3.7	1.6	3.0	3.0	3.8	3.0
1. Phải trả người bán dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Người mua trả tiền trước dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Chi phí phải trả dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Phải trả nội bộ dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
6. Doanh thu chưa thực hiện dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả dài hạn khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn	5.6	3.4	1.2	1.2	1.9	1.9	3.7	1.6	3.0	3.0	3.8	3.0
9. Trái phiếu chuyển đổi	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Cổ phiếu ưu đãi (Nợ)	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
11. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
12. Dự phòng phải trả dài hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Quỹ phát triển khoa học và công nghệ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Dự phòng trợ cấp mất việc làm	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU	279.0	274.5	274.3	270.9	268.8	265.1	270.3	269.1	274.2	271.1	268.6	266.3
I. Vốn chủ sở hữu	279.0	274.5	274.3	270.9	268.8	265.1	270.3	269.1	274.2	271.1	268.6	266.3
1. Vốn góp của chủ sở hữu	254.3	254.3	254.3	254.3	254.3	254.3	254.3	254.3	254.3	254.3	254.3	254.3
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00	254,300,000,000.00
- Cổ phiếu ưu đãi	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2. Thặng dư vốn cổ phần	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
3. Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
4. Vốn khác của chủ sở hữu	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
5. Cổ phiếu quỹ (*)	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
6. Chênh lệch đánh giá lại tài sản	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Chênh lệch tỷ giá hối đoái	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
8. Quỹ đầu tư phát triển	5.7	5.7	5.7	5.7	5.5	5.5	5.5	5.5	4.2	4.2	4.2	4.2
9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
10. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối	19.0	14.5	14.3	10.9	9.0	5.3	10.6	9.4	15.7	12.5	10.0	7.8
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước	14.5	—	—	—	5.3	0.1	0.1	0.1	12.5	0.0	0.0	0.0
- LNST chưa phân phối kỳ này	4.5	14.5	14.3	10.9	3.7	5.2	10.5	9.2	3.2	12.5	10.0	7.8
12. Nguồn vốn đầu tư XDCB	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
13. Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
14. Quỹ dự phòng tài chính	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
1. Nguồn kinh phí	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
C. LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN	926.9	657.6	1,088.9	1,115.0	1,864.2	1,036.3	2,014.3	1,850.7	2,371.3	1,057.2	1,863.2	1,914.5

Item	Q1'26	Q4'25	Q3'25	Q2'25	Q1'25	Q4'24	Q3'24	Q2'24	Q1'24	Q4'23	Q3'23	Q2'23
Lợi nhuận trước thuế	5.7	3.0	4.3	9.0	4.6	2.2	1.5	8.4	3.2	8.4	2.9	6.8
Khấu hao TSCĐ và bất động sản đầu tư	7.8	0.0	1.5	6.1	7.5	1.3	0.0	6.3	7.5	3.8	3.9	3.9
Dự phòng (tăng)/hoàn nhập	—	1.5	0.0	9.2	—	-30.7	0.0	12.4	0.0	14.5	0.0	11.0
Lãi/lỗ tỷ giá do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ (chưa thực hiện)	-1.2	-2.7	-1.0	-4.1	8.0	8.4	-2.6	-1.2	2.1	-25.9	19.5	5.6
Lãi/lỗ từ hoạt động đầu tư	-0.6	-0.0	-0.0	-0.0	-0.0	-0.0	-0.0	-0.1	-0.0	-0.1	-0.3	-1.6
Chi phí lãi vay	1.3	4.1	6.4	12.4	7.9	15.9	14.5	20.6	9.4	10.2	21.1	19.4
Lãi/lỗ thanh lý TSCĐ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu nhập lãi và cổ tức	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Phân bổ lợi thế thương mại	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Các điều chỉnh khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động	13.0	5.8	11.3	32.7	28.0	-3.0	13.4	46.4	22.2	11.0	47.1	45.2
Tăng/(giảm) các khoản phải thu	84.1	341.9	-142.0	-59.2	-26.7	140.9	-73.6	-206.8	57.5	540.0	-238.8	-342.9
Tăng/(giảm) hàng tồn kho	-196.1	125.0	109.5	733.1	-682.2	829.0	-155.7	756.1	-1,439.1	291.6	255.4	97.7
Tăng/(giảm) các khoản phải trả (không gồm lãi vay và thuế TNDN)	63.2	-14.8	49.5	-196.8	282.9	-170.4	-45.1	-105.3	-9.4	237.6	50.2	-188.3
Tăng/(giảm) chi phí trả trước	-0.1	6.6	3.9	4.1	-0.9	-3.9	1.5	6.8	-6.3	1.1	3.0	-0.4
Tăng/(giảm) chứng khoán kinh doanh	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lãi vay đã trả	-1.1	-4.3	-6.5	-13.2	-7.3	-16.5	-14.3	-21.3	-8.0	-11.2	-20.9	-19.4
Thuế TNDN đã nộp	-2.8	-2.7	0.0	-0.9	-7.2	-2.0	0.0	-0.8	-5.9	-2.0	-0.6	0.0
Thu khác từ HĐKD	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác từ HĐKD	-0.9	-0.2	-0.0	-0.2	-0.2	-1.0	-0.1	-0.1	-0.3	-0.1	-0.1	-0.1
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD	-40.9	457.3	25.6	499.6	-413.6	773.2	-273.9	474.9	-1,389.3	1,068.0	95.4	-408.2
Chi mua sắm và xây dựng TSCĐ và tài sản dài hạn	-1.1	-4.9	-7.1	-3.0	-0.3	-0.4	-2.0	-2.1	0.0	-2.6	-0.1	-1.2
Thu từ thanh lý TSCĐ và tài sản dài hạn	0.3	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi cho vay và mua công cụ nợ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu hồi cho vay và bán công cụ nợ	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Đầu tư vào đơn vị khác	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu hồi đầu tư	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức và lãi nhận được	0.4	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.1	0.0	0.1	0.6	1.3
Tăng/(giảm) tiền gửi có kỳ hạn	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Mua lại lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Thu khác từ HĐĐT	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐĐT	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT	-0.4	-4.9	-7.1	-3.0	-0.3	-0.4	-2.0	-2.1	0.0	-2.5	0.5	0.1
Thu từ phát hành cổ phiếu và góp vốn	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Mua lại cổ phiếu quỹ	—	—	—	—	—	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Thu từ đi vay	475.4	272.7	743.0	880.9	1,779.2	806.7	1,663.6	1,146.8	2,671.9	907.1	1,910.8	1,590.6
Trả nợ gốc	-270.3	-696.2	-821.4	-1,426.2	-1,240.1	-1,634.5	-1,449.2	-1,554.6	-1,349.0	-1,938.1	-2,033.3	-1,215.5
Trả nợ thuê tài chính	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Cổ tức đã trả	—	0.0	0.0	-4.5	—	0.0	0.0	-9.5	0.0	0.0	0.0	-5.1
Thu khác từ HĐTC	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐTC	—	—	—	—	—	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC	205.1	-423.5	-78.4	-549.8	539.1	-827.8	214.4	-417.4	1,322.9	-1,031.0	-122.4	370.0
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ	163.8	28.9	-60.0	-53.2	125.2	-55.0	-61.5	55.5	-66.4	34.4	-26.6	-38.1
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ	63.0	34.2	94.1	147.2	22.1	149.5	149.5	149.5	149.5	473.3	473.3	473.3
Chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại	0.1	-0.1	0.0	-0.0	-0.0	0.0	-0.0	-0.0	0.0	0.4	-0.5	0.0
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ	226.8	63.0	34.2	94.1	147.2	22.1	77.1	138.6	83.1	149.5	114.6	141.7

Xem cổ phiếu cùng ngành khác

HAG, NSC, BAF, VSF, VOC, KTC, TCO, CFV, LTG, SSC, MCF, TAN, BLT, HKT, SEP, FHN, SVN, BHG, HSL, CTP, CNA, VLF, CVN, CPA, FGL, TAR, HKB, AGM, HNG

Cần hỗ trợ? Nếu bạn cần hỗ trợ tra cứu thông tin hoặc muốn phản hồi về nội dung trên website, vui lòng liên hệ bên dưới.

KGM

Điều gì đang thay đổi

Yếu tố tác động đến lợi nhuận KGM

BÓC TÁCH BCTC

Lợi nhuận có bền không?

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận? ●

Vốn được sử dụng hiệu quả?

Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả không? ▲

Cân đối tài sản ▲

Hiệu quả vốn lưu động ▲

Rủi ro tài chính có lớn không?

Đòn bẩy và thanh khoản ▼

Dòng tiền ▲▲

Kết luận đầu tư

Dữ liệu BCTC

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận?

Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả không?

Cân đối tài sản

Hiệu quả vốn lưu động

Đòn bẩy và thanh khoản

Dòng tiền