BHG

Chè Biển Hồ ·UPCOM ·2025Q4

▲ Tích cực nhẹ

Giá

—

Giá đóng cửa gần nhất

P/E —

P/B —

EPS —

BVPS —

ROE 1.3%

ROA 0.7%

Biên LN 1.8%

Vòng Quay TS 0.41x

Đòn bẩy VCSH 1.74x

TTM · Áp dụng cho: EPS, ROE, ROA, Biên LN, Vòng quay TS, Đòn bẩy VCSH

Điều gì đang thay đổi

Tính đến 2025, BHG chưa tạo được chuyển biến rõ ở doanh thu (−18,8%), nhưng biên lợi nhuận có nhích lên nhẹ (+0,7 điểm %) — biên lợi nhuận vừa vượt lên vùng cao hơn rõ rệt. Yếu tố còn chưa rõ là liệu mức cải thiện này có mở rộng được khi chưa có đà doanh thu hỗ trợ.

	                            
	                                DOANH THU TTM
	                            
	                                    69 tỷ
	                                
−18,8%YoY

	                            
	                                BIÊN LỢI NHUẬN RÒNG
	                            
	                                    1,79%
	                                
+0,7 điểm %

	                            
	                                LỢI NHUẬN SAU THUẾ TTM
	                            
	                                    1 tỷ
	                                
+34,1%YoY

Chỉ tiêu	2025	2024	2023	2022
Doanh thu	68.9	84.9	108.3	93.4
Tăng trưởng	-19%	-22%	+16%	—
LNST	1.2	0.9	1.2	0.5
Biên LN ròng	1.79%	1.08%	1.13%	0.58%

Chưa có dữ liệu tóm tắt quý.

BÓC TÁCH BCTC

Phân tích chi tiết từng khía cạnh tài chính

Lợi nhuận có bền không?

Biên lợi nhuận gần như đi ngang — chất lượng lợi nhuận là yếu tố cần theo dõi thêm.

rất tích cực tích cực ổn định cần theo dõi chịu áp lực

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận?

Theo dõi mức thay đổi của biên lợi nhuận ròng và các cấu phần vận hành so với cùng kỳ.

Xu hướng sinh lời

Biên LN ròng 1,79% +0,7 điểm %

Biên gộp — —

Chi phí BH&QL/Doanh thu — —

Vốn được sử dụng hiệu quả?

Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, tài sản và vốn lưu động.

Cân đối tài sản

Tập trung vào hàng tồn kho, cơ cấu nợ và lượng tiền mặt cuối kỳ.

Biến động vốn lưu động đóng góp thêm 0,0 tỷ dòng tiền trong 12 tháng gần nhất.

Biến động vốn lưu động

Phải thu ít biến động → CFO trung tính: —

Tồn kho ít biến động → CFO trung tính: —

Phải trả ít biến động → CFO trung tính: —

Hiệu quả vốn lưu động

Theo dõi tốc độ luân chuyển phải thu, tồn kho và phải trả để đánh giá hiệu quả vốn lưu động.

Theo dõi các thành phần DSO, DIO, DPO để đánh giá hiệu quả luân chuyển vốn lưu động.

Hiệu quả vốn lưu động

Phải thu — —

Tồn kho — —

Phải trả — —

Chu kỳ tiền mặt — —

Rủi ro tài chính có lớn không?

Đòn bẩy cao kết hợp dòng tiền hoạt động âm — đây là khu vực cần theo dõi sát.

Dữ liệu BCTC

Item	2025	2024	2023	2022
Doanh thu	68.9	86.1	108.3	93.4
Các khoản giảm trừ doanh thu	—	1.2	0.0	0.0
Doanh thu thuần	68.9	84.9	108.3	93.4
Giá vốn hàng bán	55.7	70.2	97.3	82.1
Lợi nhuận gộp	13.3	14.7	10.9	11.3
Doanh thu hoạt động tài chính	8.1	8.9	8.3	6.7
Chi phí tài chính	4.7	6.4	6.5	5.1
Chi phí lãi vay	4.7	6.3	6.4	4.7
Lãi lỗ từ công ty liên doanh liên kết	—	0.0	0.0	0.0
Chi phí bán hàng	0.4	2.3	3.7	7.2
Chi phí quản lý doanh nghiệp	10.8	10.3	6.4	5.0
Lợi nhuận hoạt động	5.4	4.6	2.6	0.7
Thu nhập khác	1.4	2.8	0.0	0.0
Chi phí khác	5.6	6.4	1.4	0.2
Lợi nhuận khác	-4.2	-3.6	-1.4	-0.1
Lợi nhuận trước thuế	1.2	0.9	1.2	0.5
Chi phí thuế TNDN hiện hành	—	0.0	0.0	0.0
Chi phí thuế TNDN hoãn lại (*)	—	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận sau thuế	1.2	0.9	1.2	0.5
Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận thuộc cổ đông công ty mẹ	1.2	0.9	1.2	0.5
EPS cơ bản	138.00	103.00	137.00	61.00
EPS suy giảm	138.00	103.00	137.00	61.00

Item	2025	2024	2023	2022
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN	114.0	79.3	72.3	90.1
I. Tiền và các khoản tương đương tiền	0.6	7.1	4.0	2.2
1. Tiền	0.6	7.1	4.0	2.2
2. Các khoản tương đương tiền	—	0.0	0.0	0.0
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0
1. Chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0
2. Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	—	0.0	0.0	0.0
III. Các khoản phải thu ngắn hạn	105.7	49.9	57.2	67.4
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng	19.9	23.0	24.4	36.4
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn	26.7	4.8	0.1	0.2
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay ngắn hạn	—	0.0	0.0	16.1
6. Phải thu ngắn hạn khác	69.6	25.7	32.7	14.9
7. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi	-10.5	-3.7	-0.1	-0.0
8. Tài sản thiếu chờ xử lý	—	0.0	0.0	0.0
IV. Hàng tồn kho	7.5	22.1	10.9	20.3
1. Hàng tồn kho	8.0	22.1	10.9	20.3
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho	-0.5	-0.0	0.0	0.0
V. Tài sản ngắn hạn khác	0.2	0.2	0.2	0.2
1. Chi phí trả trước ngắn hạn	0.0	0.1	0.1	0.1
2. Thuế GTGT còn được khấu trừ	—	0.0	0.0	0.0
3. Thuế và các khoản khác phải thu của nhà nước	0.2	0.1	0.1	0.1
4. Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ (TS)	—	0.0	0.0	0.0
5. Tài sản ngắn hạn khác	—	0.0	0.0	0.0
B. TÀI SẢN DÀI HẠN	63.1	76.9	96.3	74.9
I. Các khoản phải thu dài hạn	32.9	41.4	51.4	26.2
1. Phải thu dài hạn của khách hàng	9.2	9.2	9.2	0.0
2. Trả trước cho người bán dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
3. Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc	—	0.0	0.0	0.0
4. Phải thu nội bộ dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
5. Phải thu về cho vay dài hạn	23.8	32.3	42.3	26.2
6. Phải thu dài hạn khác	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi	—	0.0	0.0	0.0
II. Tài sản cố định	26.1	30.8	40.4	45.1
1. Tài sản cố định hữu hình	26.1	30.8	40.4	45.1
- Nguyên giá	110.6	122.7	148.9	147.6
- Giá trị hao mòn lũy kế	-84.4	-91.9	-108.6	-102.5
2. Tài sản cố định thuê tài chính	—	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	0.0	0.0	0.0
3. Tài sản cố định vô hình	—	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	0.1	0.1	0.1	0.1
- Giá trị hao mòn lũy kế	-0.1	-0.1	-0.1	-0.1
III. Bất động sản đầu tư	—	0.0	0.0	0.0
- Nguyên giá	—	0.0	0.0	0.0
- Giá trị hao mòn lũy kế	—	0.0	0.0	0.0
IV. Tài sản dở dang dài hạn	2.7	2.6	1.9	1.1
1. Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang	2.7	2.6	1.9	1.1
V. Đầu tư tài chính dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
1. Đầu tư vào công ty con	—	0.0	0.0	0.0
2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh	—	0.0	0.0	0.0
3. Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác	—	0.0	0.0	0.0
4. Dự phòng đầu tư tài chính dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
5. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn	—	0.0	0.0	0.0
6. Đầu tư dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0
VI. Tài sản dài hạn khác	1.3	2.0	2.6	2.4
1. Chi phí trả trước dài hạn	1.3	2.0	2.6	2.4
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại	—	0.0	0.0	0.0
3. Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
4. Tài sản dài hạn khác	—	0.0	0.0	0.0
5. Lợi thế thương mại	—	0.0	0.0	0.0
VII. Lợi thế thương mại (áp dụng trước năm 2015)	—	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG TÀI SẢN	177.0	156.1	168.6	165.0
A. NỢ PHẢI TRẢ	80.6	60.9	74.2	71.9
I. Nợ ngắn hạn	62.5	51.1	72.9	69.7
1. Phải trả người bán ngắn hạn	1.0	1.0	2.8	4.2
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn	0.0	4.0	0.0	0.4
3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước	0.7	1.5	2.0	1.4
4. Phải trả người lao động	0.7	0.9	0.8	0.9
5. Chi phí phải trả ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0
6. Phải trả nội bộ ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng	—	0.0	0.0	0.0
8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn	—	0.1	0.0	0.0
9. Phải trả ngắn hạn khác	4.3	2.3	2.0	2.0
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn	55.0	40.4	64.5	60.0
11. Dự phòng phải trả ngắn hạn	—	0.0	0.0	0.0
12. Quỹ khen thưởng phúc lợi	0.8	0.8	0.8	0.8
13. Quỹ bình ổn giá	—	0.0	0.0	0.0
14. Giao dịch mua bán lại trái phiếu chính phủ	—	0.0	0.0	0.0
II. Nợ dài hạn	18.0	9.8	1.3	2.2
1. Phải trả người bán dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
2. Người mua trả tiền trước dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
3. Chi phí phải trả dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
4. Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0
5. Phải trả nội bộ dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
6. Doanh thu chưa thực hiện dài hạn	0.0	0.0	0.0	0.0
7. Phải trả dài hạn khác	17.2	9.0	0.5	1.4
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn	0.8	0.8	0.8	0.8
9. Trái phiếu chuyển đổi	—	0.0	0.0	0.0
10. Cổ phiếu ưu đãi (Nợ)	—	0.00	0.00	0.00
11. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả	—	0.0	0.0	0.0
12. Dự phòng phải trả dài hạn	—	0.0	0.0	0.0
13. Quỹ phát triển khoa học và công nghệ	—	0.0	0.0	0.0
14. Dự phòng trợ cấp mất việc làm	—	0.0	0.0	0.0
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU	96.5	95.2	94.3	93.1
I. Vốn chủ sở hữu	96.5	95.2	94.3	93.1
1. Vốn góp của chủ sở hữu	89.4	89.4	89.4	89.4
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết	89,356,430,000.00	89,356,430,000.00	89,356,430,000.00	89,356,430,000.00
- Cổ phiếu ưu đãi	—	0.00	0.00	0.00
2. Thặng dư vốn cổ phần	—	0.0	0.0	0.0
3. Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu	—	0.0	0.0	0.0
4. Vốn khác của chủ sở hữu	—	0.0	0.0	0.0
5. Cổ phiếu quỹ (*)	—	0.00	0.00	0.00
6. Chênh lệch đánh giá lại tài sản	—	0.0	0.0	0.0
7. Chênh lệch tỷ giá hối đoái	—	0.0	0.0	0.0
8. Quỹ đầu tư phát triển	—	0.0	0.0	0.0
9. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp	—	0.0	0.0	0.0
10. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu	—	0.0	0.0	0.0
11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối	7.1	5.9	5.0	3.7
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước	5.9	5.0	3.7	3.2
- LNST chưa phân phối kỳ này	1.2	0.9	1.2	0.5
12. Nguồn vốn đầu tư XDCB	—	0.0	0.0	0.0
13. Lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0
14. Quỹ dự phòng tài chính	—	0.0	0.0	0.0
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác	—	0.0	0.0	0.0
1. Nguồn kinh phí	—	0.0	0.0	0.0
2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ	—	0.0	0.0	0.0
C. LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ	—	0.0	0.0	0.0
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN	177.0	156.1	168.6	165.0

Item	2025	2024	2023	2022
Lợi nhuận trước thuế	—	0.0	0.0	0.0
Khấu hao TSCĐ và bất động sản đầu tư	—	0.0	0.0	0.0
Dự phòng (tăng)/hoàn nhập	—	0.0	0.0	0.0
Lãi/lỗ tỷ giá do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ (chưa thực hiện)	—	0.0	0.0	0.0
Lãi/lỗ từ hoạt động đầu tư	—	0.0	0.0	0.0
Chi phí lãi vay	—	0.0	0.0	0.0
Lãi/lỗ thanh lý TSCĐ	—	0.0	0.0	0.0
Thu nhập lãi và cổ tức	—	0.0	0.0	0.0
Phân bổ lợi thế thương mại	—	0.0	0.0	0.0
Các điều chỉnh khác	—	0.0	0.0	0.0
Lợi nhuận kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động	—	0.0	0.0	0.0
Tăng/(giảm) các khoản phải thu	—	0.0	0.0	0.0
Tăng/(giảm) hàng tồn kho	—	0.0	0.0	0.0
Tăng/(giảm) các khoản phải trả (không gồm lãi vay và thuế TNDN)	—	0.0	0.0	0.0
Tăng/(giảm) chi phí trả trước	—	0.0	0.0	0.0
Tăng/(giảm) chứng khoán kinh doanh	—	0.0	0.0	0.0
Lãi vay đã trả	—	0.0	0.0	0.0
Thuế TNDN đã nộp	—	0.0	-0.0	0.0
Thu khác từ HĐKD	28.5	35.9	26.9	33.3
Chi khác từ HĐKD	-59.1	-23.0	-25.0	-23.5
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD	-25.8	16.0	-2.2	29.4
Chi mua sắm và xây dựng TSCĐ và tài sản dài hạn	-4.1	-3.6	-2.0	-1.7
Thu từ thanh lý TSCĐ và tài sản dài hạn	0.1	0.0	0.0	0.0
Chi cho vay và mua công cụ nợ	—	0.0	0.0	0.0
Thu hồi cho vay và bán công cụ nợ	—	0.0	0.0	0.0
Đầu tư vào đơn vị khác	—	0.0	0.0	0.0
Thu hồi đầu tư	—	0.0	0.5	0.0
Cổ tức và lãi nhận được	0.1	4.9	1.0	0.7
Tăng/(giảm) tiền gửi có kỳ hạn	—	0.0	0.0	0.0
Mua lại lợi ích cổ đông không kiểm soát	—	0.0	0.0	0.0
Thu khác từ HĐĐT	—	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐĐT	—	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT	4.6	11.2	-0.5	-26.6
Thu từ phát hành cổ phiếu và góp vốn	—	0.00	0.00	0.00
Mua lại cổ phiếu quỹ	—	0.00	0.00	0.00
Thu từ đi vay	115.0	119.1	117.8	107.9
Trả nợ gốc	-100.4	-143.1	-113.2	-109.7
Trả nợ thuê tài chính	—	0.0	0.0	0.0
Cổ tức đã trả	—	0.0	0.0	0.0
Thu khác từ HĐTC	—	0.0	0.0	0.0
Chi khác cho HĐTC	—	0.0	0.0	0.0
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC	14.6	-24.1	4.5	-1.8
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ	-6.6	3.1	1.8	1.0
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ	7.1	4.0	2.2	1.2
Chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại	-0.0	0.0	0.0	0.0
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ	0.6	7.1	4.0	2.2

Item	Q4'25
Chi khác từ HĐKD	-59.1
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD	-25.8
Chi mua sắm và xây dựng TSCĐ và tài sản dài hạn	-4.1
Thu từ thanh lý TSCĐ và tài sản dài hạn	0.1
Cổ tức và lãi nhận được	0.1
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐĐT	4.6
Thu từ đi vay	115.0
Trả nợ gốc	-100.4
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐTC	14.6
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ	-6.6
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ	7.1
Chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại	-0.0
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ	0.6

Xem cổ phiếu cùng ngành khác

HAG, NSC, BAF, VSF, VOC, KTC, TCO, CFV, LTG, KGM, SSC, MCF, TAN, BLT, HKT, SEP, FHN, SVN, HSL, CTP, CNA, VLF, CVN, CPA, FGL, TAR, HKB, AGM, HNG

Cần hỗ trợ? Nếu bạn cần hỗ trợ tra cứu thông tin hoặc muốn phản hồi về nội dung trên website, vui lòng liên hệ bên dưới.

BHG

Điều gì đang thay đổi

BÓC TÁCH BCTC

Lợi nhuận có bền không?

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận? ●

Vốn được sử dụng hiệu quả?

Cân đối tài sản ●

Hiệu quả vốn lưu động ●

Rủi ro tài chính có lớn không?

Dữ liệu BCTC

Điều gì đang tác động lên biên lợi nhuận?

Cân đối tài sản

Hiệu quả vốn lưu động