Lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất đạt 6,6 tỷ, giảm 15,1 tỷ so với quý trước. Động lực tích cực chính đến từ chi phí bán hàng giảm, chi phí quản lý giảm, thuế giảm và lợi nhuận khác cải thiện.

Theo dõi mức thay đổi của biên lợi nhuận ròng và các cấu phần vận hành so với cùng kỳ.

None

Lợi nhuận có chuyển hóa thành tiền không?

Dòng tiền kinh doanh ghi nhận −152,1 tỷ, trong khi dòng tiền đầu tư ở mức −66,3 tỷ (dòng tiền lũy kế năm 2025).

Sau đầu tư, dòng tiền còn lại là −218,4 tỷ, còn dòng tiền tài chính ở mức 84,2 tỷ.

Tỷ lệ CFO/LNST đạt 44,89 lần.

Sau khi chi 84,9 tỷ cho đầu tư tài sản cố định, doanh nghiệp vẫn tạo ra 211,8 tỷ dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất.

Thu nhập ngoài cốt lõi chiếm bao nhiêu?

Thu nhập ngoài cốt lõi chiếm tới 568,3% lợi nhuận trước thuế — lợi nhuận cốt lõi mỏng hơn con số kế toán.

Trong đó lãi/lỗ tài chính ròng chiếm −104,3%, lợi nhuận khác +568,3% LNTT.

ROIC hiện ở mức −5,98%. Theo dõi biên NOPAT và vòng quay vốn để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn.

None

Theo dõi tốc độ luân chuyển phải thu, tồn kho và phải trả để đánh giá hiệu quả vốn lưu động.

Theo dõi các thành phần DSO, DIO, DPO để đánh giá hiệu quả luân chuyển vốn lưu động.

Áp lực đòn bẩy cần được theo dõi, khi nợ ròng/vốn chủ ở mức 0,03 lần và khả năng trả lãi chỉ đạt −4,46 lần.

Hiện nợ ngắn hạn chiếm 100,0% tổng nợ vay, tiền mặt tương đương 86,7% nợ vay và tổng nợ vay ở mức 104,9 tỷ.

Cấu trúc vốn an toàn với đòn bẩy thấp — nợ phải trả 0,42 lần vốn chủ sở hữu, nợ ròng ở mức 0,03 lần vốn chủ sở hữu.

Hàng tồn kho cuối kỳ ở mức 297,8 tỷ, chiếm khoảng 44,5% tổng tài sản.

Biến động vốn lưu động đóng góp thêm 323,0 tỷ dòng tiền trong 12 tháng gần nhất, chủ yếu nhờ phải thu giảm và tồn kho giảm, qua đó bù đắp một phần áp lực từ các khoản phải trả giảm.