Lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất đạt 3.011,9 tỷ, tăng 465,2 tỷ so với quý trước. Động lực tích cực chính đến từ thu nhập tài chính tăng và lợi nhuận gộp cải thiện.

Theo dõi mức thay đổi của biên lợi nhuận ròng và các cấu phần vận hành so với cùng kỳ.

None

Lợi nhuận có chuyển hóa thành tiền không?

Dòng tiền kinh doanh ghi nhận −1.399,9 tỷ, trong khi dòng tiền đầu tư ở mức −185,2 tỷ (dòng tiền lũy kế năm 2025).

Sau đầu tư, dòng tiền còn lại là −1.585,1 tỷ, còn dòng tiền tài chính ở mức 1.396,7 tỷ.

Tỷ lệ CFO/LNST đạt −1,93 lần.

Sau khi chi 2.852,4 tỷ cho đầu tư tài sản cố định, doanh nghiệp ghi nhận dòng tiền tự do âm 8.678,9 tỷ trong 12 tháng gần nhất.

Thu nhập ngoài cốt lõi chiếm bao nhiêu?

Thu nhập ngoài cốt lõi chiếm tới 53,0% lợi nhuận trước thuế — lợi nhuận cốt lõi mỏng hơn con số kế toán.

Trong đó lãi/lỗ tài chính ròng chiếm −59,0%, lợi nhuận khác +53,0% LNTT.

ROIC hiện ở mức 2,53%. Theo dõi biên NOPAT và vòng quay vốn để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn.

None

Theo dõi tốc độ luân chuyển phải thu, tồn kho và phải trả để đánh giá hiệu quả vốn lưu động.

Theo dõi các thành phần DSO, DIO, DPO để đánh giá hiệu quả luân chuyển vốn lưu động.

Áp lực đòn bẩy cần được theo dõi, khi nợ ròng/vốn chủ ở mức 0,43 lần và khả năng trả lãi chỉ đạt 0,26 lần.

Hiện nợ ngắn hạn chiếm 18,0% tổng nợ vay, tiền mặt tương đương 6,0% nợ vay và tổng nợ vay ở mức 20.873,7 tỷ.

Cấu trúc vốn an toàn với đòn bẩy thấp — nợ phải trả 1,37 lần vốn chủ sở hữu, nợ ròng ở mức 0,43 lần vốn chủ sở hữu.

None

Biến động vốn lưu động làm giảm 9.434,5 tỷ dòng tiền trong 12 tháng gần nhất, chủ yếu do các khoản phải thu tăng và hàng tồn kho tăng, dù được bù đắp một phần bởi các khoản phải trả tăng lên.