Lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất đạt 58,3 tỷ, giảm 0,2 tỷ so với quý trước. Động lực tích cực chính đến từ chi phí quản lý giảm và thu nhập tài chính tăng.

Theo dõi mức thay đổi của biên lợi nhuận ròng và các cấu phần vận hành so với cùng kỳ.

None

Lợi nhuận có chuyển hóa thành tiền không?

Đòn bẩy ở mức cần theo dõi — dòng tiền cho thấy khả năng trả nợ từ vận hành. Dòng tiền kinh doanh ghi nhận 207,5 tỷ, trong khi dòng tiền đầu tư ở mức −285,5 tỷ (dòng tiền lũy kế năm 2025).

Sau đầu tư, dòng tiền còn lại là −78,0 tỷ, còn dòng tiền tài chính ở mức 77,6 tỷ.

Tỷ lệ CFO/LNST đạt 1,47 lần.

Sau khi chi 298,7 tỷ cho đầu tư tài sản cố định, doanh nghiệp ghi nhận dòng tiền tự do âm 212,8 tỷ trong 12 tháng gần nhất.

Thu nhập ngoài cốt lõi chiếm bao nhiêu?

Khoảng 92% lợi nhuận trước thuế đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi.

Trong đó lãi/lỗ tài chính ròng chiếm −73,8%, lợi nhuận khác +8,4% LNTT.

ROIC hiện ở mức 4,27%. Theo dõi biên NOPAT và vòng quay vốn để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn.

None

Theo dõi tốc độ luân chuyển phải thu, tồn kho và phải trả để đánh giá hiệu quả vốn lưu động.

Theo dõi các thành phần DSO, DIO, DPO để đánh giá hiệu quả luân chuyển vốn lưu động.

Áp lực đòn bẩy cần được theo dõi, khi nợ ròng/vốn chủ ở mức 1,45 lần và khả năng trả lãi chỉ đạt 1,08 lần.

Hiện nợ ngắn hạn chiếm 53,7% tổng nợ vay, tiền mặt tương đương 1,1% nợ vay và tổng nợ vay ở mức 1.013,2 tỷ.

Đòn bẩy đang ở mức cao cần theo dõi — nợ phải trả 2,64 lần vốn chủ sở hữu, nợ ròng ở mức 1,45 lần vốn chủ sở hữu.

Hàng tồn kho cuối kỳ ở mức 947,5 tỷ, chiếm khoảng 34,5% tổng tài sản.

Biến động vốn lưu động đóng góp thêm 803,1 tỷ dòng tiền trong 12 tháng gần nhất, chủ yếu nhờ tồn kho giảm và các khoản phải trả tăng lên, qua đó bù đắp một phần áp lực từ các khoản phải thu tăng.