Lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất đạt 732,0 tỷ, tăng 218,6 tỷ so với cùng kỳ năm trước. Động lực tích cực chính đến từ lãi từ công ty liên kết tăng, lợi nhuận khác cải thiện, thu nhập tài chính tăng và chi phí tài chính giảm.

Theo dõi mức thay đổi của biên lợi nhuận ròng và các cấu phần vận hành so với cùng kỳ.

None

Lợi nhuận có chuyển hóa thành tiền không?

Đòn bẩy ở mức cần theo dõi — dòng tiền cho thấy khả năng trả nợ từ vận hành. Dòng tiền kinh doanh ghi nhận 62,9 tỷ, trong khi dòng tiền đầu tư ở mức −2.955,4 tỷ (dòng tiền lũy kế năm 2023).

Sau đầu tư, dòng tiền còn lại là −2.892,5 tỷ, còn dòng tiền tài chính ở mức 4.377,2 tỷ.

Tỷ lệ CFO/LNST đạt −2,01 lần.

Sau khi chi 783,9 tỷ cho đầu tư tài sản cố định, doanh nghiệp ghi nhận dòng tiền tự do âm 2.255,7 tỷ trong 12 tháng gần nhất.

Thu nhập ngoài cốt lõi chiếm bao nhiêu?

Thu nhập ngoài cốt lõi chiếm 16,0% lợi nhuận trước thuế — ở mức cần theo dõi.

Trong đó lãi/lỗ tài chính ròng chiếm −68,6%, lợi nhuận khác +16,0% LNTT.

Theo dõi hiệu quả tạo lợi nhuận hoạt động trên phần vốn thực sự được đầu tư vào vận hành.

Đặc thù ngành khiến ROIC biến động theo chu kỳ — đây là tín hiệu tham khảo, cần đọc cùng bối cảnh kinh doanh cụ thể.

Theo dõi tốc độ luân chuyển phải thu, tồn kho và phải trả để đánh giá hiệu quả vốn lưu động.

Theo dõi các thành phần DSO, DIO, DPO để đánh giá hiệu quả luân chuyển vốn lưu động.

Áp lực đòn bẩy cần được theo dõi, khi nợ ròng/vốn chủ ở mức 1,26 lần và khả năng trả lãi chỉ đạt 0,36 lần.

Hiện nợ ngắn hạn chiếm 71,4% tổng nợ vay, tiền mặt tương đương 16,5% nợ vay và tổng nợ vay ở mức 18.481,2 tỷ.

Đòn bẩy đang ở mức cao cần theo dõi — nợ phải trả 2,06 lần vốn chủ sở hữu, nợ ròng ở mức 1,26 lần vốn chủ sở hữu.

Hàng tồn kho cuối kỳ ở mức 3.953,2 tỷ, chiếm khoảng 11,6% tổng tài sản.

Biến động vốn lưu động làm giảm 2.093,2 tỷ dòng tiền trong 12 tháng gần nhất, chủ yếu do các khoản phải thu tăng, dù được bù đắp một phần bởi tồn kho giảm và các khoản phải trả tăng lên.