Vì sao Warren Buffett vẫn giàu bền vững giữa kỷ nguyên tỷ phú công nghệ?

Vì sao Warren Buffett vẫn giàu bền vững giữa kỷ nguyên tỷ phú công nghệ? (Dân trí) - Giữa Top 10 tỷ phú thế giới gần như bị các ông lớn công nghệ thống trị, Warren Buffett vẫn là ngoại lệ. Điều gì giúp "nhà hiền triết xứ Omaha" duy trì khối tài sản khổng lồ suốt nhiều thập kỷ? Theo bảng xếp hạng tỷ phú thời gian thực của Bloomberg cuối tháng 6/2026, Warren Buffett là 1 trong 2 người trong Top 10 không thuộc lĩnh vực công nghệ.

Vị tỷ phú sở hữu phần lớn tài sản từ hoạt động đầu tư và tập đoàn Berkshire Hathaway, thay vì xây dựng một đế chế công nghệ như Elon Musk, Mark Zuckerberg, Jeff Bezos hay Larry Ellison. Trong hơn hai thập kỷ qua, thị trường tài chính toàn cầu chứng kiến sự bùng nổ của Internet, điện toán đám mây rồi trí tuệ nhân tạo (AI), đưa nhiều doanh nhân công nghệ vươn lên dẫn đầu danh sách người giàu nhất thế giới.

Trái ngược xu hướng đó, Buffett vẫn kiên định với trường phái đầu tư giá trị truyền thống, tập trung vào các doanh nghiệp có nền tảng kinh doanh bền vững, lợi thế cạnh tranh rõ ràng và khả năng tạo dòng tiền ổn định. Không chỉ xây dựng một trong những tập đoàn đầu tư lớn nhất thế giới, Buffett còn để lại nhiều bài học về quản lý tài chính cá nhân vẫn còn nguyên giá trị sau nhiều thập kỷ.

Chỉ đầu tư trong "vòng tròn năng lực" Một trong những nguyên tắc nổi tiếng nhất của Warren Buffett là chỉ đầu tư vào những lĩnh vực mình thực sự hiểu rõ, hay còn gọi là vòng tròn năng lực. Trong giai đoạn bong bóng dot-com cuối thập niên 1990, Buffett bị không ít người chỉ trích là lạc hậu khi từ chối chạy theo các cổ phiếu Internet đang tăng nóng.

Sau đó, khi thị trường tiền mã hóa bùng nổ, ông cũng tiếp tục giữ quan điểm thận trọng. Thay vì chạy theo xu hướng, Berkshire Hathaway tập trung vào những ngành có mô hình kinh doanh dễ hiểu và dòng tiền ổn định như bảo hiểm, đường sắt, năng lượng, tài chính và hàng tiêu dùng. Nhiều người từng cho rằng Buffett phá vỡ nguyên tắc này khi đầu tư hàng chục tỷ USD vào Apple.

Tuy nhiên, ông nhiều lần giải thích rằng mình nhìn Apple giống một doanh nghiệp tiêu dùng sở hữu thương hiệu đặc biệt mạnh và lượng khách hàng trung thành rất lớn hơn là chỉ xem đây là một công ty công nghệ. Chính hệ sinh thái gắn bó với người dùng đã tạo nên lợi thế cạnh tranh lâu dài cho doanh nghiệp này. Bí quyết phía sau đế chế Berkshire: Lãi kép, thời gian và phân bổ vốn Forbes ước tính khoảng 99% giá trị tài sản hiện nay của Warren Buffett được tích lũy sau tuổi 50. Điều đó cho thấy phần lớn sự giàu có của ông không đến từ những thương vụ "đánh nhanh thắng nhanh", mà là kết quả của sức mạnh lãi kép trong hơn 70 năm đầu tư.

Việc nắm giữ doanh nghiệp trong thời gian dài giúp Berkshire Hathaway hạn chế chi phí giao dịch, trì hoãn thuế và tối ưu hiệu quả tái đầu tư. Theo nhiều chuyên gia, thành công của Buffett không chỉ nằm ở khả năng chọn cổ phiếu mà còn ở nghệ thuật phân bổ vốn. Ông linh hoạt quyết định mua doanh nghiệp, tăng tỷ trọng các khoản đầu tư, mua lại cổ phiếu Berkshire hoặc giữ lượng tiền mặt lớn để chờ cơ hội.

Bên cạnh đó, Berkshire còn sở hữu lợi thế đặc biệt là nguồn vốn từ hoạt động bảo hiểm với chi phí thấp, tạo nền tảng cho chiến lược đầu tư dài hạn. "Hào kinh tế" - nền tảng tạo nên sự giàu có bền vững Một khái niệm gắn liền với Warren Buffett là "hào kinh tế". Dù không phải là người phát minh thuật ngữ này, Buffett là người góp phần phổ biến nó trong giới đầu tư.

Theo ông, doanh nghiệp tốt không chỉ cần tăng trưởng mà còn phải sở hữu lợi thế cạnh tranh đủ mạnh để ngăn đối thủ sao chép. Đó có thể là thương hiệu hàng đầu như Coca-Cola, mạng lưới khách hàng trung thành của American Express hay những rào cản gia nhập ngành rất cao. Chính những "con hào" này giúp doanh nghiệp duy trì khả năng sinh lời trong thời gian dài, ngay cả khi nền kinh tế trải qua nhiều chu kỳ suy thoái.

Kỷ luật quản trị rủi ro quan trọng hơn việc tìm kiếm lợi nhuận Khác với nhiều nhà đầu tư theo đuổi mức sinh lời cao bằng cách sử dụng đòn bẩy tài chính lớn, Buffett luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm soát rủi ro. Ông nhiều lần cảnh báo rằng chỉ cần một quyết định sai lầm khi vay nợ quá mức cũng có thể xóa sạch thành quả tích lũy trong nhiều năm.

Vì vậy, Berkshire Hathaway luôn duy trì lượng tiền mặt rất lớn và chỉ hành động khi xuất hiện cơ hội đủ hấp dẫn. Triết lý này giúp tập đoàn có nguồn lực để tận dụng các giai đoạn thị trường biến động mạnh, đồng thời hạn chế nguy cơ bị buộc phải bán tài sản trong lúc khó khăn. Những bài học tài chính cá nhân vẫn còn nguyên giá trị Dù điều hành tập đoàn có giá trị vốn hóa hàng trăm tỷ USD, những lời khuyên của Warren Buffett lại rất gần gũi với cuộc sống thường ngày.

Tiết kiệm trước, chi tiêu sau Buffett vẫn sống trong căn nhà mua từ năm 1958 với giá khoảng 31.500 USD tại Omaha và nhiều năm duy trì lối sống giản dị. Ông khuyên mọi người nên trích một khoản tiết kiệm hoặc đầu tư ngay khi nhận thu nhập, sau đó mới chi tiêu trong phạm vi còn lại. Đừng để tâm lý đám đông chi phối Câu nói nổi tiếng: "Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi" phản ánh quan điểm đầu tư ngược chiều đám đông của Buffett.

Theo ông, những giai đoạn thị trường bi quan thường tạo ra cơ hội mua vào với mức định giá hấp dẫn đối với các doanh nghiệp chất lượng. Đầu tư vào chính bản thân Buffett nhiều lần khẳng định khoản đầu tư mang lại lợi nhuận cao nhất là đầu tư vào năng lực của chính mình. Việc không ngừng học hỏi, nâng cao kỹ năng, rèn luyện tư duy và giữ gìn sức khỏe sẽ tạo nền tảng để gia tăng thu nhập cũng như đưa ra các quyết định tài chính sáng suốt hơn.

Trong thời đại công nghệ thay đổi từng ngày, Warren Buffett có thể là ngoại lệ hiếm hoi trong nhóm những người giàu nhất thế giới. Tuy nhiên, điều giúp ông duy trì vị thế không phải là chạy theo các xu hướng mới nhất, mà là sự kiên định với những nguyên tắc đầu tư đã được kiểm chứng qua thời gian: hiểu rõ điều mình làm, quản trị rủi ro chặt chẽ, kiên nhẫn để lãi kép phát huy sức mạnh và luôn đặt chất lượng doanh nghiệp lên trên sự hào nhoáng của các cơn sốt thị trường.