Người thứ nhất
Có nguồn lực tài chính ổn định. Không cần sử dụng danh mục trong nhiều năm tới. Khoản lỗ không buộc ông phải thay đổi một kế hoạch quan trọng nào.
Quản lý tài sản
Bạn muốn chịu bao nhiêu rủi ro — và thực sự có thể chịu bao nhiêu?
Có những khoản lỗ bạn đủ khả năng vượt qua. Nhưng điều đó không có nghĩa bạn cần phải chấp nhận chúng.
01
Cùng một khoản lỗ, khác nhau rất nhiều
Hai người cùng sở hữu danh mục 30 tỷ đồng. Thị trường giảm 20%. Mỗi người mất 6 tỷ đồng. Nhưng điều xảy ra sau đó lại rất khác nhau.
Người thứ hai
Đang chuẩn bị mở rộng nhà máy. Một phần vốn dự kiến lấy từ danh mục. Khi thị trường giảm, ông phải cân nhắc bán tài sản, tìm thêm nguồn vốn hoặc trì hoãn kế hoạch.
“Rủi ro không chỉ là bạn có thể mất bao nhiêu. Mà còn là điều gì sẽ phải thay đổi nếu khoản lỗ ấy xảy ra.”
Cùng một khoản lỗ, nhưng hậu quả có thể rất khác nhau.
02
Có thể chịu được, nhưng có muốn không?
Một người có thể đủ khả năng tài chính để vượt qua những giai đoạn thị trường giảm mạnh. Nhưng điều đó không có nghĩa họ muốn sống cùng những biến động ấy.
Khả năng tài chính
Liên quan đến điều hoàn cảnh thực sự cho phép: dòng tiền, nghĩa vụ tài chính, thời điểm cần sử dụng tiền và những tài sản khác đang sở hữu.
Sẵn lòng chịu rủi ro
Liên quan đến cách bạn cảm nhận sự không chắc chắn: mức độ biến động và tổn thất mà bạn có thể chấp nhận về mặt tâm lý.
Cả hai đều quan trọng. Và không phải lúc nào cũng giống nhau.
Hai khía cạnh của rủi ro.
03
Có những rủi ro bạn không cần phải nhận
Sau nhiều năm tạo dựng tài sản, một phần nguồn lực có thể đã đủ để thực hiện những kế hoạch quan trọng. Phần tài sản ấy không nhất thiết cần tiếp tục chịu cùng mức rủi ro với vốn kinh doanh hoặc các cơ hội tăng trưởng khác.
“Không phải mọi cơ hội hấp dẫn đều cần được theo đuổi. Và không phải mọi rủi ro bạn có thể chịu đều là rủi ro bạn cần nhận.”
Mức rủi ro phù hợp không phải mức cao nhất bạn có thể chịu. Đó là mức có lý do khi đặt cạnh những điều bạn muốn đạt được.
04
Rủi ro không chỉ nằm trong danh mục
Doanh nghiệp, bất động sản, cổ phiếu và tiền gửi có thể chịu những rủi ro tương tự từ nền kinh tế. Có nhiều loại tài sản không đồng nghĩa với việc đã phân tán được những rủi ro quan trọng.
Một danh mục có vẻ thận trọng vẫn có thể chưa đủ thận trọng khi phần lớn tài sản khác đang chịu những rủi ro tương tự.
05
Một câu trả lời không dành cho cả cuộc đời
Ở tuổi 40, ưu tiên có thể là tăng trưởng. Mười lăm năm sau, ưu tiên có thể là sự ổn định, nguồn lực sẵn sàng và quyền lựa chọn. Mức rủi ro phù hợp cần được xem xét lại khi cuộc sống, trách nhiệm và nguồn lực thay đổi.
“Khi mục tiêu thay đổi, cách sắp xếp tài sản cũng có thể cần thay đổi.”
Trước khi quyết định nhận thêm rủi ro
Ba câu hỏi đáng được nhìn cùng nhau.
Bạn sẵn lòng chịu bao nhiêu?
Mức độ biến động và tổn thất mà bạn có thể chấp nhận về mặt tâm lý.
Bạn thực sự chịu được bao nhiêu?
Mức tổn thất mà hoàn cảnh tài chính có thể hấp thụ mà không buộc bạn phải hy sinh những kế hoạch quan trọng.
Bạn thực sự cần chịu bao nhiêu?
Mức rủi ro có lý do khi đặt cạnh điều bạn muốn đạt được.
Ba câu hỏi này có thể dẫn đến ba câu trả lời khác nhau.
Điều đáng suy nghĩ
Nếu danh mục đầu tư của bạn giảm mạnh vào ngày mai, điều gì trong cuộc sống, gia đình hoặc doanh nghiệp sẽ thực sự phải thay đổi?
Không có một mức rủi ro đúng cho tất cả mọi người. Điều quan trọng là mức rủi ro bạn lựa chọn phải phù hợp với cuộc sống mà tài sản ấy được tạo ra để phục vụ.